Terugblikken op 2025: het jaar waarin embedded finance de gracht van traditionele banken heeft uitgehold.

Banken genieten al decennialang een formidabele gracht die is gebouwd op klantrelaties, regelgevingsprivileges en distributienetwerken. – maar die gracht werd in 2025 doorbroken.

Embedded finance, de integratie van betalingen, kredietverlening, verzekeringen en direct investeren in niet-financiële platforms, werd dit jaar mainstream – waardoor de waarde van de creatie werd verplaatst van banken en richting technologische platforms.

Zoals McKinsey in zijn laatste rapport opmerkte: "embedded finance is niet langer perifer; Het wordt de standaardmanier waarop consumenten en bedrijven toegang krijgen tot financiële diensten."

De opkomst van embedded finance-platforms

Het jaar 2025 kende een explosieve groei in de algehele adoptie van embedded finance in verschillende sectoren, waardoor bankwezen een "onzichtbaar" nutsbedrijf werd.

Deze verschuiving was het meest zichtbaar in de consumentenmarkt met Apple Pay Later.

Halverwege 2025 integreerde de gigant Klarna direct in zijn Apple Pay-interface, waarmee het traditionele creditcardaanvraagproces voor miljoenen effectief werd omzeild.

Apple is niet langer alleen een telefoonfabrikant; Het is de organisator van 's werelds meest wrijvingsloze kredietecosysteem. Ondertussen verdiepte rivaal Amazon zijn samenwerking met Affirm en bood direct buy-now-pay-later (BNPL) krediet aan bij het afrekenen.

Een ander opvallend voorbeeld kwam van Shopify, dat eerder dit jaar zijn embedded lending-programma uitbreidde en kleine bedrijven kredietlijnen direct via het platform aanbood, terwijl UBER microverzekeringen en flexibele betalingsopties voor bestuurders integreerde en conventionele bankkanalen omzeilde.

Samen benadrukken deze ontwikkelingen hoe embedded finance de klantgerichte waardeketen overwon, waardoor banken werden teruggewezen tot back-end infrastructuuraanbieders.

Volgens Accenture wordt verwacht dat de wereldwijde inkomsten van embedded finance tegen het einde van dit decennium meer dan 300 miljard dollar zullen bedragen, waarbij 2025 het buigingspunt markeert.

Consumenten geven steeds meer de voorkeur aan financiële diensten die naadloos worden geleverd binnen de apps die ze al gebruiken.

Zoals Gary Schlossberg van Wells Fargo het verwoordde:

De druk op de gracht van banken is al zichtbaar in de winst

De opkomst van embedded finance is al zichtbaar in de winst van traditionele banken. Het in New York gevestigde JPMorgan – bijvoorbeeld – liet dit jaar een gedempte groei zien in de marge voor consumentenleningen, omdat fintech-partners de afscheidskosten verlaagden.

De meest agressieve erosie van de traditionele bankgracht heeft plaatsgevonden in de sector van kleine en middelgrote ondernemingen (MKB).

Historisch gezien hadden banken een monopolie op MKB-krediet omdat zij de transactiegegevens bezaten. In 2025 is dat datavoordeel verschoven naar "besturingssystemen" zoals Shopify.

De recente uitbreiding van "Shopify Balance" en "Shopify Capital" (vaak aangedreven door achter de schermen partners zoals YouLend) heeft het platform veranderd in een full-stack financieel centrum.

Handelaren wachten niet langer weken op een banklening; Shopify gebruikt realtime verkoopgegevens om kredietlijnen aan te bieden die als percentage van de dagelijkse omzet worden terugbetaald.

Riccardo Colnaghi, een toonaangevende industrie-analist, legde het eind 2025 uit:

Hoe traditionele banken reageren

Niet alle traditionele banken verliezen echter – maar degenen die winnen zijn degenen die de vernietiging van hun eigen gracht hebben geaccepteerd.

BBVA werd bijvoorbeeld dit jaar uitgeroepen tot "Beste Bank voor Embedded Finance" – omdat ze zich inzetten op de erosie.

In plaats van te vechten om gebruikers op hun eigen app te houden, openden ze API's waarmee partners zoals Uber en diverse retailgiganten hun balans en regelgevende licentie konden "verhuren".

Dit Banking-as-a-Service (BaaS) model is de nieuwe overlevingsstrategie.

HSBC volgde een vergelijkbare weg met zijn "Omni Collect" en "Merchant Box"-oplossingen.

De gigant helpt wereldwijd merken als Lalamove en RENPHO actief om hun verzamelproces te digitaliseren.

In plaats van als poortwachter te fungeren, is HSBC nu een facilitator, waardoor fondsen direct van marktplaatsen zoals Amazon in realtime naar door HSBC beheerde accounts kunnen stromen – waardoor^{derde partijen effectief} worden omzeild.

Tariq Bin Hendi, schrijvend voor het World Economic Forum, betoogde:

Zelfs JPM maakte een enorme stap door samen te werken met "Walmart" om betalingen aan marktplaatshandelaren te versnellen. In plaats van verkopers in een filiaal te dwingen, zette de bank haar grootboek en betalingsrails direct in het verkopersportaal van Walmart.

Op de Investor Day van 2025 zei de legacy-gigant dat bijna $18 miljard aan betalingsinkomsten via geïntegreerde platformklanten stroomden, een bevestiging dat de toekomst ligt als een "Banking-as-a-Service" krachtpatser.

Voorbeelden van fintech die de gracht van banken kaapt

Andere voorbeelden van embedded finance die in 2025 de gracht van traditionele banken kaapten, zijn onder andere:

• Stripe Treasury breidde zijn embedded bankdiensten uit, waardoor platforms betaalrekeningen en debetkaarten konden aanbieden zonder bankfiliaal.
• Square (Block) integreerde krediet- en loonadministratiediensten in zijn merchant-ecosysteem, waardoor de afhankelijkheid van traditionele banken verder werd verminderd.
• Revolut lanceerde embedded verzekeringsproducten via partnerschappen, waarbij dekking direct in de app werd aangeboden.

Evenzo zijn platforms als Wise (voorheen TransferWise) en Payoneer verder gegaan dan eenvoudige overdrachten en zijn ze de "infrastructuur van keuze" voor wereldwijde bedrijven.

Wise levert nu internationale betalingen voor tientallen traditionele banken en platforms, waarmee wordt aangetoond dat zelfs de banken zelf hun kerncompetenties uitbesteden aan wendbaardere fintechs.

"Embedded finance markeert een fundamentele verschuiving, van banken als bestemmingen naar facilitators van de dagelijkse digitale reizen van klanten," zei Elina Mattila, uitvoerend directeur van Mobey Forum, in een rapport.

Deze verschuiving wordt weerspiegeld in de verbluffende marktgegevens. Aan het einde van dit jaar zal de wereldwijde markt voor embedded finance naar schatting 148 miljard dollar hebben bereikt, waarbij het transactievolume via deze kanalen de mijlpaal van 7 biljoen dollar overschrijdt.

Wanneer een consument een betaling bij het afrekenen kan splitsen, of chauffeurs hun inkomsten direct kunnen "innen" naar een UBER Money-portemonnee, verdwijnt de noodzaak om ooit in te loggen op een traditionele bankapp.

Volgens WGA Advisors: "embedded finance verandert klantverwachtingen en concurrentiedynamiek, waardoor banken zich moeten aanpassen om relevant te blijven."

Toezichthouders halen embedded finance in

Buy-now-pay-later (BNPL) werd in 2025 het uithangbord van embedded finance.

Namen als Klarna, Affirm en Afterpay zijn dit jaar direct geïntegreerd in de kassa's van de detailhandel en hebben consumentenkredietrelaties gewonnen die banken ooit domineerden.

Klarna zegt dat wereldwijd meer dan 100 miljoen consumenten in 2025 gebruikmaakten van de embedded BNPL-diensten.

Een scherpe jaar-op-jaar stijging waardoor banken niet alleen transactiekosten kwijt waren, maar ook de mogelijkheid om creditcards en persoonlijke leningen te cross-verkopen.

Toezichthouders zijn deze verschuiving ook gaan herkennen.

De Europese Centrale Bank (ECB) gaf medio 2025 richtlijnen uit over embedded finance partnerships, waarbij consumentenbescherming en systemisch risico werden benadrukt.

In de VS introduceerde het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) consultaties over hoe banken de ingebedde financieringsrisico's van derden zouden moeten beheren.

Zoals Chris Skinner, fintech-commentator, het verwoordde –

De nieuwe gracht is integratie

De "gracht" van 2025 draait niet langer om fysieke aanwezigheid of historische gegevens; Het draait om integratie en snelheid.

Klanten hechten nu meer waarde aan "tijd-tot-geld" dan aan "merk van de bank."

Als we naar 2026 kijken, zijn de traditionele banken die zullen overleven degenen die beseffen dat ze niet langer de "hoofdrol" zijn in het verhaal van de klant.

Zij vormen de ondersteunende cast – ze bieden de liquiditeit en regelgevende ruggengraat voor de platforms waar mensen echt van houden.

De gracht is niet verdwenen – hij is alleen verplaatst. Het omringt de bank niet meer; Het omringt het digitale leven van de klant.