Hier is waarom het herstel in Noord-Amerika niet genoeg is om het Nike-aandeel in 2026 te laten stijgen

Nike Inc (NYSE: NKE) heeft deze week mogelijk een symbolisch vertrouwensvotum ontvangen, waarbij Apple's (NASDAQ: AAPL) CEO Tim Cook ongeveer $3,0 miljoen aan zijn aandelen kocht.

Maar een senior Guggenheim-analist – Simeon Siegel – waarschuwt dat het ommekeer van het bedrijf nog lang niet compleet is.

Hoewel de Noord-Amerikaanse sector zeker is verbeterd, suggereren drie belangrijke overhangpunten dat beleggers voorzichtig moeten zijn met het aangaan van Nike-aandelen richting 2026, vertelde hij vorige week in een interview aan CNBC .

Op het moment van schrijven zijn de aandelen van NKE bijna 25% lager dan hun hoogste niveau in juli.

De zwakte van China blijft zwaar drukken op het aandeel Nike

De grootste onopgeloste uitdaging van Nike-aandelen ligt in Groot-China, waar de verkoop blijft teleurstellen.

Zoals Siegel het verwoordde: "Noord-Amerika is goed ... maar China blijft iets meer uitgedaagd."

Deze regionale onevenwichtigheid is belangrijk omdat Beijing historisch gezien een belangrijke groeimotor voor Nike is geweest – en dus ondermijnt aanhoudende zwakte daar het bredere verhaal van herstel.

De recent gepubliceerde winstcijfers van NKE, hoewel beter dan verwacht, toonden een aanhoudende daling van de verkopen in China, wat het algemene sentiment aanwakkert.

Ondertussen hebben tarieven het probleem verergerd en een tegenwind van 1,5 miljard dollar toegevoegd.

Volgens de Guggenheim-analist zullen investeerders moeite hebben om de ommekeer van het bedrijf als succesvol te zien – ongeacht de veerkracht elders, totdat Nike Inc zijn activiteiten in China stabiliseert.

Winstherzieningen blijven een risico voor NKE-aandelen

Op "The Exchange" waarschuwde Siegel beleggers om niet aan te nemen dat Nike Inc de golf van neerwaartse winstherzieningen voorbij is.

De onzekerheid over de vraag of "de cijfers veilig zijn en alles goed" weerspiegelt een breder probleem: NKE heeft de voorspelling herhaaldelijk aangepast – waardoor beleggers voorzichtig zijn met verdere bezuinigingen.

Zelfs symbolische gebaren – zoals Tim Cooks recente aankoop van Nike-aandelen – kunnen de twijfels over de duurzaamheid van de winst niet wegnemen.

De focus blijft liggen op margedruk, omloopkosten en kortingen, merkte Siegel op – eraan toevoegend dat totdat NKE consistente winststabiliteit toont, het risico op verdere herzieningen op het aandeel zal blijven drukken.

Mismatch tussen sentiment en fundamenten

Tot slot benadrukte Simeon Siegel de kloof tussen consumentenvertrouwen en fundamenten.

Het feestdagenverkeer ziet er sterk uit, en hij zag drukke winkelcentra, maar de analist waarschuwde dat retailaandelen rond het einde van het jaar vaak onderpresteren door volatiliteit, lage handelsvolumes en anekdotische vooroordelen.

"Uiteindelijk zijn dit bedrijven. Ze hebben nummers. Ze hebben fundamenten," zei hij, en benadrukte dat het enthousiasme van investeerders gebaseerd moet zijn op de financiële realiteit.

Consumentenonderzoeken tonen frustratie over huisvestings- en verzekeringskosten, maar de detailhandelsuitgaven blijven veerkrachtig.

Deze mismatch zorgt voor ruis rond NKE-aandelen, waar optimisme over merksterkte botst met aanhoudende operationele uitdagingen.

Totdat de basisprincipes het verhaal van Nike niet oplossen, zal alleen sentiment het verhaal van Nike niet oplossen. besloot Siegel.

Andere analisten van Wall Street blijven echter optimistisch over de schoenreus, met een gemiddeld doel van $77 dat een potentiële stijging van bijna 30% vanaf hier aangeeft.