De aandelenkoers van Palantir vormt een risicovol patroon omdat er een aanhoudend risico blijft bestaan

De aandelenkoers van Palantir is de afgelopen dagen gedaald doordat de recente rally afnam en beleggers winst begonnen te boeken te midden van waarderingszorgen. PLTR daalde vijf dagen op rij en bereikte een dieptepunt van $167, het laagste niveau sinds 1 december en ~20% ten opzichte van het hoogste punt in 2025.

Het aandeel Palantir is teruggekeerd vanwege waarderingszorgen

Het aandeel PLTR is teruggetrokken en is in een technische bearmarkt terechtgekomen, omdat beleggers zich zorgen maken over de waardering. Deze zorgen zijn toegenomen doordat het boven de gemiddelde schatting van Wall Street-analisten uitkwam.

Gegevens verzameld door MarketBeat tonen aan dat de gemiddelde schatting onder 24 analisten $172 is, lager dan het all-time high van $207, dat het in november vorig jaar bereikte.

De meest optimistische analist is van Bank of America, die verwacht dat het zal stijgen tot $255. Analisten van Mizuho verwachten dat het $205 zal bereiken, terwijl Dan Ives van Wedbush het zal stijgen tot $200. De meeste analisten denken echter dat het aandeel meer dalingen heeft, waarbij Northland Securities en RBC verwachten dat het zal dalen naar respectievelijk $18 en $50.

De meeste analisten waarderen dat Palantir een solide bedrijf is waarvan de groei versnelt. Er zijn echter zorgen over de verhoogde waardering en insiderverkopen ervan.

Palantir heeft een marktkapitalisatie van meer dan 400 miljard dollar, een aanzienlijk bedrag voor een bedrijf met een jaarlijkse omzet van 2,3 miljard dollar in 2024. Analisten verwachten dat de financiële resultaten zullen laten zien dat de omzet vorig jaar steeg tot 4,41 miljard dollar en dit jaar tot 6,3 miljard dollar, wat respectievelijk 53% en 43% vertegenwoordigt.

Palantir heeft een verwachte koers-winstverhouding van 231, veel hoger dan die van andere bedrijven. De mediaan in de sector is 24,80, terwijl de waarderingsmaatstaf veel hoger ligt dan die van andere bedrijven.

Een goed voorbeeld hiervan is Nvidia, dat een hogere groeisnelheid kent en een hogere marge heeft.  Palantir heeft een nettowinstmarge van 28%, veel lager dan Nvidia's 53%. Toch heeft Nvidia een vooruitverwachte koers-winstverhouding van 40.

Het management van Palantir wijst op de Rule-of-40 waarderingsmaatsteven, die kijkt naar de omzetgroei en winstgevendheid. In dit geval merkte het management op dat de regel van 40 ratio 114% bedroeg, wat betekent dat het bedrijf goed in balans is tussen omzet en winstgevendheid.

De commerciële groei van Palantir versnelt

De meest recente resultaten toonden aan dat de omzet van Palantir in het derde kwartaal met 63% steeg, geholpen door de Amerikaanse commerciële activiteiten, waarvan de omzet met 121% steeg.  De overheidsinkomsten stegen met 52% tot $486 miljoen terwijl de Amerikaanse overheidsinkomsten bleven groeien.

Palantirs commerciële activiteiten bleven ook goed gaan toen het sloot. 204 deals van minstens 1 miljoen dollar en 91 deals van minstens 5 miljoen dollar. Deze groei zal waarschijnlijk aanhouden naarmate meer bedrijven de technologie omarmen om een voorsprong te krijgen op hun concurrenten. Ook gebruiken bedrijven de technologie om kosten te besparen, waarbij Lear de kosten jaarlijks met ongeveer 30 miljoen dollar verlaagt.

Het bedrijf heeft onlangs ook een groot partnerschap met Nvidia aangekondigd. Als onderdeel van de deal zullen Nvidia's modellen beschikbaar zijn via AIP.

Daarom zal het bedrijf van Palantir blijven versnellen, met een jaarlijkse omzet die in 2028 of 2029 de mijlpaal van 10 miljard dollar bereikt. Het belangrijkste probleem is echter dat er weinig manier is om de waardering te rechtvaardigen, aangezien de nettowinst ongeveer 3 miljard dollar zal bedragen, wat een hypothetische verwachte koers-winstverhouding van 133 oplevert.

De waarderingszorgen verklaren waarschijnlijk ook waarom topinsiders dat aandeel recentelijk blijven dumpen. Insiders verkochten aandelen ter waarde van meer dan 849 miljoen dollar in de afgelopen 12 maanden, waarbij hun eigendom daalde tot 12,93%. Deze insiders omvatten mensen als David Glazer, Alexander Karp, Ryan Taylor en Shyam Sankar.

Technische analyse van Palantir-aandelenkoers

De dagelijkse tijdframegrafiek laat zien dat de aandelenkoers van de PLTR is gecrasht van het tot nu toe gegaane hoogte van $207 tot de huidige $167. Deze terugtrekking kwam overeen met onze eerdere PLTR-voorspelling.

Een nadere blik laat zien dat het op de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) is gebleven.

Ook heeft het een head-and-shoulders-patroon gevormd, een veelvoorkomend bearish omkeerteken in technische analyse. Dit patroon lijkt ook sterk op een ruit, wat een ander omkeerteken is.

Daarom bestaat het risico dat het in de komende weken kan dalen, mogelijk tot het belangrijkste ondersteuningsniveau van $150.