Het Tesla-aandeel vormt een zeldzaam bullish patroon terwijl het een dubbele klap krijgt

De aandelenkoers van Tesla heeft de afgelopen dagen een grote ommekeer doorgemaakt en is in een technische correctie terechtgekomen. Het is de afgelopen negen dagen op rij gedaald en bereikte een dieptepunt van $438, het laagste niveau sinds 3 december. Dus, zal de TSLA-aandelenkoers dit jaar blijven dalen of herstellen?

Tesla krijgt een dubbele klap van afnemende verkopen en hoge waarderingen

De aandelenkoers van Tesla is de afgelopen weken teruggetrokken, terwijl het bedrijf te maken krijgt met een dubbele klap van afnemende verkopen en hoge waarderingscijfers. Een rapport dat vorige week werd gepubliceerd, toonde aan dat het in het vierde kwartaal 418.227 voertuigen heeft geleverd , lager dan de consensusschatting van 423.000

De leveringen van het bedrijf waren voornamelijk te danken aan de Model 3 en Y, waarbij de andere modellen meer dan 11.642 exemplaren verkochten. Het meest opvallend is dat de leveringen van het bedrijf met 16% daalden ten opzichte van dezelfde periode in 2024.

Wall Street-analisten denken dat het bedrijf dit jaar 1,75 miljoen voertuigen zal leveren. Daarna zal het in 2027 2,01 miljoen leveren en in 2029 3 miljoen. Zoals in het verleden is de kans groot dat de leveringen van het bedrijf de ramtes niet halen.

Tegelijkertijd is de waardering van het bedrijf de afgelopen maanden blijven groeien. Gegevens tonen aan dat het het op één na meest gewaardeerde bedrijf is in de Nasdaq 100 Index, na Warner Bros. Discovery. Het heeft een verwachte koers-winstverhouding (K/W) van 340. De forward K/W-verhouding op een niet-GAAP-basis is 267.

LEES MEER: Tesla-aandeel eindigt volatiel in een volatiel jaar als flat: wat brengt 2026?

Daarentegen hebben andere EV-bedrijven die een sterkere omzetgroei zien een veel kleinere K/W-multiple. Dit omvat bedrijven als General Motors en Ford.

Het bedrijf heeft ook een forward PEG-ratio van 8,24, eveneens hoger dan de sectormediaan van 1,78. Ook staat de forward EV/EBITDA-ratio op 315, eveneens hoger dan de sectormediaan van 16.

Er is geen manier om dit waardeverschil tussen Tesla en andere bedrijven te rechtvaardigen. Bovendien is dit een bedrijf dat met verschillende crises te maken heeft gehad, waaronder de dalende verkoop van de CyberTruck en de Tesla Semi. Ook heeft het de Tesla Roadster die het in 2019 beloofde nog niet geleverd.

Wedden op AI en robotica

De belangrijkste reden dat de aandelenkoers van Tesla op een verhoogd niveau is gebleven, is vanwege de robotica- en AI-ondernemingen. Het werkt aan zijn robotaxis, een bedrijf waarvan het verwacht dat het op termijn het grootste bedrijf zal worden.

De uitdaging is echter dat de autonome industrie nog in de kinderschoenen staat, en analisten verwachten dat Waymo een grote concurrent zal zijn.

Tesla hoopt ook een belangrijke speler te worden in de AI-industrie. Net als bij de robotica-divisie denken analisten dat de AI-divisie nog jaren of decennia verwijderd is van het genereren van omzet en winst. In een recente notitie zei een analist:

Technische analyse van Tesla-aandelenkoers

De dagelijkse grafiek laat zien dat de TSLA-aandelenkoers is teruggekeerd van een hoogtepunt van $500 in december naar de huidige $438. Aan de positieve kant is dat het aandeel bezig is een omgekeerd head-and-shoulders-patroon te vormen, een veelvoorkomend bullish omkeerteken.

De vorming van de linker schouder en het hoofd is al voltooid. Ook is het aandeel naar de rechterschouders verhuisd. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk herstellen, mogelijk tot aan de weerstand van $500. Op de lange termijn zal het aandeel echter waarschijnlijk de dalende trend hervatten, aangezien de waarderingszorgen blijven bestaan.