Commodity wrap: goud, zilver valt; olie stabiel terwijl de VS een Venezolaanse oliedeal sluit

De goudprijzen begonnen woensdag in de achterstand toen de handelaren overgingen naar boekwinsten nadat het metaal $4.500 per ounce had bereikt.

Zilver daalde ook scherp, in lijn met de verliezen in goud. Het witte metaal was dinsdag 8% gestegen en gaf woensdag het grootste deel van die stijgingen op.

Ondertussen bleven de olieprijzen grotendeels stabiel toen de Amerikaanse president Donald Trump aankondigde dat de VS een akkoord hebben bereikt om een aanzienlijke hoeveelheid Venezolaanse ruwe olie te importeren.

Daarnaast stonden de basismetaalprijzen in het rood en nam het positieve momentum even een pauze, waarbij koper afnam van zijn recordhoogtes.

Goud, zilver dalen bij winstboeking

De scherpe stijgingen van de goudprijzen werden woensdag in de Europese handel gedeeltelijk omgekeerd, omdat beleggers winst maakten.

Deze daling vond plaats terwijl markten verhoogde geopolitieke risico's evalueerden en belangrijke economische gegevens van de VS anticipeerden.

Op het moment van schrijven stond het COMEX-goudcontract op $4.461,89 per ounce, een daling van 0,8%, terwijl zilver op $77.030 per ounce stond, 4,9% lager dan de vorige sluiting.

Goud bereikte dinsdag tijdens de late handel $4.500, wat de hoogste sluitingsprijs markeert sinds het eind december een piek van $4.550 bereikte.

Echter, een golf van winstneming leidde tot een uitverkoop in de Aziatisch-Pacifische handel.

Ondanks deze daling waren de verliezen beperkt, waarbij het goud tegen het midden van de ochtend boven de openingsprijs van dinsdag bleef staan.

"Technisch gezien lijkt de bullmarkt van goud intact te blijven. Hoewel handelaren aanhoudende volatiliteit moeten verwachten," zei David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation.

Het niet-yieldende metaal wordt nog steeds ondersteund door aanhoudende geopolitieke onzekerheid en de verwachting van extra renteverlagingen van de Federal Reserve. Bovendien heeft de moeite van de dollar om verdere winst te behalen geholpen de verkoopdruk te verminderen.

Ondertussen heeft zilver, na een daling van 16% ten opzichte van het vorige recordhoogtepunt eind december, tot nu toe dit jaar een spectaculair herstel doorgemaakt.

"Kan hij zijn stierenloop vanaf hier voortzetten? Nou, alles is mogelijk, en er zijn genoeg analisten die voorspellen dat zilver $100 of meer bereikt," zei Morrison.

Oliebestendig

De olieprijzen stabiliseerden woensdag nadat de verklaringen van de Amerikaanse president Donald Trump een overeenkomst bevestigden waarbij de Verenigde Staten voor wel 2 miljard dollar aan Venezolaanse ruwe olie zouden importeren.

Deze overeenkomst, die de levering aan 's werelds grootste olieverbruiker zou verhogen, werd door investeerders overgenomen.

Bronnen informeerden Reuters dat een overeenkomst tussen Washington en Caracas aanvankelijk het omleiden van olieleveringen die oorspronkelijk voor China bestemd waren, zou vereisen.

Door een exportblokkade die Trump medio december oplegde, is Venezuela er niet in geslaagd miljoenen vaten olie te vervoeren die momenteel op tankers zijn geladen of in opslagtanks worden bewaard.

Een Amerikaanse drukcampagne gericht op de regering van de Venezolaanse president Nicolas Maduro, die een blokkade omvatte, eindigde met Amerikaanse troepen die hem in het weekend gevangen namen.

Deze actie is door hoge Venezolaanse functionarissen veroordeeld als een ontvoering, met beschuldigingen dat de VS probeert de uitgebreide olievoorraden van het land in beslag te nemen.

Na de piek die afgelopen zomer werd bereikt, is ruwe olie nu weer onder de bovenste weerstandslijn van de gevestigde neerwaartse trend gezakt.

De verwachtingen voor een verhoogde olieproductie in Venezuela zijn versterkt door Trumps toezegging om de oliesector van het land te hervormen en de betrokkenheid van Amerikaanse bedrijven bij de wederopbouw van de infrastructuur te bevorderen.

"Naarmate de wereldwijde vraaggroei blijft afnemen, werkt het vooruitzicht van een toename van het aanbod als tegenwind voor de prijzen, ongeacht geopolitieke krantenkoppen," zei Morrison van Trade Nation.

Op het moment van schrijven was de prijs van West Texas Intermediate ruwe olie $57,04 per vat, een daling van 0,2%, terwijl Brent $60,79 per vat bedroeg, een stijging van 0,1%.

Basismetalen

Het recente bullish momentum in de basismetaalsector, dat eind december begon, neemt vanmorgen een pauze, wat resulteert in zachtere prijzen.

Koper heeft in het bijzonder zijn prijs met ongeveer $70 zien dalen te midden van zware handelsvolumes.

Het hoge activiteitsniveau dat het begin van 2026 kenmerkte, wordt woensdag verder versterkt door het verlopen van de eerste optie van het jaar, aldus Neil Welsh, hoofd metalen bij het door FCA gereguleerde multi-asset brokerage Britannia Global Markets.

De aanhoudende rally van de kopermarkt wordt nauwlettend gevolgd door handelaren, vooral na de herhaling van een belangrijke prognose door Citigroup: een mogelijke piek van $14.000 per ton deze maand, voordat het neerkomt op een jaarlijks gemiddelde van $13.000, aldus Welsh.

Ondanks deze gedurfde oproep worden de dynamiek van de markt nog steeds sterk beïnvloed door positionering en momentum, waarbij aanhoudende risico's in de toeleveringsketen en macro-beleidsonzekerheid in de Verenigde Staten belangrijke onderliggende drijfveren zijn.

Nickel maakte gisteren een aanzienlijke stijging door en steeg ongeveer 10% in de grootste eendaagse stijging in meer dan drie jaar. Vanmorgen is het metaal echter stabiel na het bereiken van een piek van 19 maanden dicht bij $18.785.

De prijsstijging lijkt te worden aangedreven door aanzienlijke financiële instroom en een sterke Chinese vraag naar nikkel ruwijzer in afwachting van de opbouw van de voorraad van het Chinese Nieuwjaar.

Bovendien heeft Indonesische beslissing om de productie te beperken en mijnwerkers die vergunningsregels overtreden te beboeten, een aanzienlijke aanbodrisicopremie geïntroduceerd.

Ondanks deze factoren suggereren de onderliggende fundamenten nog steeds dat de markt in een overschot blijft.

Ondertussen is Capstone Copper momenteel verwikkeld in door de overheid bemiddelde gesprekken met stakende arbeiders in de mijn van Mantoverde in Chili.

Dit is de eerste formele onderhandeling sinds de stopzetting vijf dagen geleden begon. De markt houdt deze gesprekken nauwlettend in de gaten op tekenen van een oplossing, vooral vanwege de bestaande strakke situatie in het koperaanbod.

Welsh voegde toe: