TSMC boekt recordwinst in het vierde kwartaal op AI-chipboom, overtreft de verwachtingen en laat sterke omzetgroei zien

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company meldde donderdag een scherpe stijging van de winst in het vierde kwartaal, waarmee het de marktverwachtingen overtrof en een nieuw record vestigde terwijl de vraag naar kunstmatige intelligentiechips wereldwijd bleef stijgen.

De grootste contractchipfabrikant ter wereld zei dat de nettowinst met 35% steeg ten opzichte van een jaar eerder, waarmee het achtste opeenvolgende kwartaal van winstgroei op jaarbasis was.

De omzet voor de periode oktober-december steeg met 20,5% en overschreed voor het eerst NT$1 biljoen, wat de sterkte van orders van grote technologieklanten onderstreept.

De resultaten overtroffen de verwachtingen op alle fronten

TSMC rapporteerde in het vierde kwartaal een omzet van NT$1,046 biljoen, hoger dan de NT$1,034 biljoen voorspelling van LSEG SmartEstimates.

De nettowinst bedroeg NT$505,74 miljard, vergeleken met de verwachtingen van NT$478,37 miljard.

Het bedrijf, het meest waardevolle beursgenoteerde bedrijf van Azië met een marktkapitalisatie van ongeveer $1,4 biljoen, zei dat klanten sterke signalen gaven over toekomstige vraag en rechtstreeks contact met het bedrijf benaderden om productiecapaciteit veilig te stellen.

De waardering van TSMC is nu meer dan twee keer zo hoog als die van zijn dichtstbijzijnde regionale concurrent, Samsung Electronics.

AI en geavanceerde chips domineren de verkoop

TSMC is uitgegroeid tot een van de grootste begunstigden van de wereldwijde kunstmatige intelligentie-boom en produceert geavanceerde processors voor klanten zoals Nvidia en AMD.

De high-performance computing-divisie, waaronder AI- en 5G-gerelateerde chips, was goed voor het grootste deel van de omzet in het decemberkwartaal.

Geavanceerde chips van 7 nanometer of kleiner vormden 77% van de totale waferomzet in het kwartaal.

Voor het volledige jaar 2025 waren dergelijke chips goed voor 74% van de omzet, een stijging ten opzichte van 69% in 2024.

Kleinere nanometers zorgen voor snellere verwerkingssnelheden en verbeterde energie-efficiëntie, waardoor ze essentieel zijn voor AI-werklasten.

Sterke vooruitzichten en hogere bestedingsplannen

Vooruitkijkend zei TSMC dat de omzet in het eerste kwartaal tot wel 40% kan stijgen ten opzichte van een jaar eerder tot 35,8 miljard dollar.

Daarnaast verwacht het in 2026 de kapitaalinvesteringen met wel 37% te verhogen tot $56 miljard, wat het vertrouwen in een aanhoudende vraag naar geavanceerde productietechnologieën weerspiegelt.

Analisten blijven optimistisch.

Jake Lai, senior analist van Counterpoint Research, zei dat de vraag naar AI zeer sterk blijft en de vraag naar chips in de hele serverindustrie aandrijft.

Hij voegde eraan toe dat voortdurende uitbreiding van de capaciteit van 2 nanometer en groei in geavanceerde verpakkingen TSMC zou moeten helpen om sterke prestaties te behouden in 2026.

Lai waarschuwde echter dat de vraag naar consumentenelektronica zoals smartphones en pc's beïnvloed kan worden door geheugentekorten en stijgende prijzen.

Handelonzekerheid blijft bestaan ondanks sterke winsten

De resultaten komen tegen een achtergrond van onzekerheid rond het Amerikaanse handelsbeleid, waaronder de dreigementen van president Donald Trump met tarieven op halfgeleiders.

Hoewel dit de winst die door de vraag naar AI wordt gedreven nog niet heeft aangetast, blijft het een risico voor de sector.

Taiwan gaf donderdag aan dat er binnenkort een tariefakkoord met de Verenigde Staten bereikt kan worden.

Hoewel Taiwan's export naar de VS een tarief van 20% kent, zijn halfgeleiderleveringen momenteel uitgesloten.

TSMC blijft zijn Amerikaanse aanwezigheid uitbreiden en heeft vorig jaar geplande investeringen van 100 miljard dollar aangekondigd, bovenop de 65 miljard dollar die was toegezegd voor drie fabrieken in Arizona.

Een faciliteit is al operationeel, en de Amerikaanse minister van Handel Howard Lutnick zei onlangs dat verdere investeringen worden verwacht.

De aandelen van TSMC die in Taipei genoteerd zijn, stegen vorig jaar met 44% en zijn tot nu toe dit jaar met ongeveer 9% gestegen, waarmee ze ruimschoots beter presteren dan de bredere markt.