Indiase aandelen dalen tot het laagste niveau van drie maanden door zwakke winsten, FII-uitstroom en wereldwijde risico's

Indiase aandelen daalden dinsdag tot hun laagste niveau in meer dan drie maanden, toen een brede verkoop, gedreven door zwakke bedrijfswinsten, wereldwijde handelszorgen en aanhoudende buitenlandse fondsenuitstromen, het vertrouwen van beleggers deed schrikken.

De benchmark Nifty 50 daalde met 1,38% en sloot op 25.232,5, terwijl de BSE Sensex met 1,28% daalde tot 82.180,47, beide hun zwakste slotniveaus in meer dan drie maanden.

De uitverkoop ging gepaard met een scherpe piek in volatiliteit, waarbij de India VIX bijna 8% steeg, wat wijst op de verwachting van aanhoudende marktturbulentie op korte termijn.

Brede verkoop treft zowel grote als kleine caps

De daling beperkte zich niet tot frontline-indices.

Bredere markten kregen de meeste last van de verkoop, waarbij small-cap en mid-cap indices respectievelijk met 2,9% en 2,6% kelderden.

De smallcap-index sloot op het laagste niveau in acht maanden, terwijl midcaps zakten naar een dieptepunt in drie maanden, wat de groeiende risicoaversie onder beleggers weerspiegelt.

De marktbreedte werd duidelijk negatief, waarbij alle 16 belangrijke sectorale indices in het rood eindigden.

Slechts 28 aandelen in de Nifty 500 wisten hoger te sluiten, wat de intensiteit van de uitverkoop onderstreept.

"De waarderingen worden gereset," zei Dharmesh Kant, hoofd aandelenonderzoek bij Chola Securities.

Hij merkte op dat hoewel enkele bedrijven opvielen, de meeste Nifty 50-bedrijven die de winst van het decemberkwartaal rapporteerden, niet aan de verwachtingen voldeden.

IT- en zwaargewichtaandelen trekken indexen naar beneden

Informatietechnologieaandelen leidden de verliezen, waarbij de IT-index met 2,1% daalde en daarmee de slechtst presterende sector van de dag werd.

Analisten zeiden dat de marges in de sector onder druk zijn gekomen na de invoering van nieuwe arbeidswetten, wat de winstgevendheid heeft aangetast.

LTIMindtree kelderde met 6,7% na een daling van de kwartaalwinst, terwijl Wipro met 2,5% daalde, waarmee de verliezen van de vorige sessie op basis van een zwakke vooruitzicht voor het vierde kwartaal werden voortgezet.

Ook zwaargewichtaandelen drukten op de benchmarks.

Reliance Industries daalde met 1,4%, waarmee de daling van maandag werd voortgezet nadat het bedrijf de winst over het derde kwartaal onder de marktverwachtingen had geboekt.

ICICI Bank, een andere indexgroot, stelde investeerders ook teleur met zwakkere dan verwachte resultaten.

Zorgen over de wereldhandel en buitenlandse verkoop verdiepen de somberheid; Budget maakt de zenuwen vergroot

Het sentiment bleef fragiel te midden van wereldwijde onzekerheden, vooral nadat de Amerikaanse president Donald Trump extra tarieven dreigde op acht EU-leden, wat de angst voor een bredere handelsconfrontatie nieuw leven inblies.

Thuis zorgde het voortzetten van verkopen door buitenlandse institutionele investeerders voor extra druk.

Buitenlandse beleggers hebben tot nu toe in januari Indiase aandelen ter waarde van ongeveer 3 miljard dollar verkocht, wat de zwaarste maandelijkse uitstroom sinds augustus markeert.

De Nifty 50 is in negen van de dertien handelsdagen deze maand lager afgesloten.

Marktdeelnemers zijn ook voorzichtig voorafgaand aan de federale begroting op 1 februari, met hoge verwachtingen dat de regering maatregelen zal aankondigen om economische groei, werkgelegenheid en consumentenvraag te stimuleren.

Hoewel van beleidsmakers wordt verwacht een balans te vinden tussen groei en fiscale discipline, hebben zorgen dat strakkere begrotingsconsolidatie kapitaaluitgaven kan beperken investeerders onrustig gemaakt.

"Voortdurende verkoop door buitenlandse investeerders en het ontbreken van een brede rally voorafgaand aan de Union Budget hebben investeerders op scherp gehouden," zei Aamar Deo Singh, senior vice president bij Angel One.

Volatiliteit op korte termijn zal aanhouden; Analisten beoordelen technische niveaus

Analisten zeggen dat de volatiliteit op de markt waarschijnlijk op korte termijn zal aanhouden.

"De volatiliteit op de markt zal waarschijnlijk op korte termijn aanhouden totdat er duidelijkheid is over de VS-Europa patstelling over Groenlandse tarieven. Aangezien beide partijen hun standpunten hebben verstevigd, zal de onzekerheid nog enige tijd aanhouden," zei VK Vijayakumar, Chief Investment Strategist van Geojit Investments Limited.

Technische analisten waarschuwden dat het vooruitzicht op korte termijn zwak blijft, tenzij belangrijke weerstandsniveaus worden teruggewonnen.

Volgens Sudeep Shah, hoofd technisch en derivatenonderzoek bij SBI Securities, fungeert de zone 25.370–25.400 nu als een cruciaal weerstandsgebied voor de Nifty.

"Zolang de index onder de 25.400 komt, zal het bredere sentiment waarschijnlijk zwak blijven," zei Shah.

Hij voegde eraan toe dat het niet vasthouden van steun rond 25.080 de index op korte termijn naar 24.900 kan duwen.

Rupak De, senior technisch analist bij LKP Securities, zei dat beren de controle hadden herwonnen te midden van aanhoudende trans-Atlantische handelsspanningen.

De indicatoren blijven in bearish gebied en naderen oververkochte niveaus, waarbij de index richting het 200-daags voortschrijdend gemiddelde afdrijft.

Directe steun wordt verwacht rond 25.100–25.150, waar een kortetermijnterugtrekking kan ontstaan als het niveau blijft bestaan.