De aandelenkoers van Sandisk kan binnenkort een harde ommekeer ondergaan: dit is waarom

De aandelenkoers van Sandisk zette deze week zijn opmerkelijke stierenrun voort en bereikte een recordhoogte van $501. SNDK is dit jaar met meer dan 100% gestegen, waarmee het het best presterende bedrijf is in de SandP 500 Index.

De opleving is een voortzetting van een bullrun die in april vorig jaar begon, toen het op $30 piekte. Andere geheugenbedrijven zoals Western Digital en Micron zijn dit jaar ook met meer dan 30% gestegen.

Deze bedrijven verstrekken andere topspelers in de AI-industrie, zoals Nvidia, AMD en Palantir.

Wereldwijde geheugentekort en AI-boom

De aandelenkoers van Sandisk is gestegen door het aanhoudende geheugentekort als vraag vanuit datacenters. Een recent rapport toonde aan dat datacenters 70% van de geheugenchips zullen verbruiken.

Een andereherplaatsing door ADC liet zien dat het tekort in de sector de komende jaren zal aanhouden, omdat bedrijven niet geïnteresseerd zijn in een radicale uitbreiding van hun productie omdat de sector bekend staat om zijn op- en neergang.

Het aanhoudende tekort betekent dat bedrijven als Sandisk en Western Digital grotendeels uitverkocht zijn voor het jaar. Daarnaast hebben deze bedrijven aanzienlijke prijsmacht gekregen. Als gevolg hiervan zal het bedrijf waarschijnlijk dit jaar sterke financiële resultaten blijven leveren.

De meest recente resultaten toonden aan dat de groei van het bedrijf in het afgelopen kwartaal doorging , met een omzet van de datacenters die met 26% steeg tot $269 miljoen. De omzet uit de edge steeg met 26% tot 1,38 miljard dollar, terwijl de consumentensegmenten 652 miljoen dollar verdienden, geholpen door de lopende Windows 11-verversingscyclus.

De winstgevendheid van Sandisk bleef ook in dat kwartaal stijgen, met een operationele winst die met 145% QoQ steeg tot $245 miljoen.

Jensen Huang ziet de AI-boom aanhouden

De aandelenkoers van Sandisk schoot omhoog nadat Jensen Huang, het hoofd van Nvidia, zei dat de hausse doorging en dat de voorraad grotendeels uitverkocht was voor het jaar. Dit verklaart waarom andere bedrijven in de AI-industrie, waaronder Micron en Western Digital, woensdag sterk groeiden.

Wall Street-analisten geloven dat Sandisks bedrijf zal blijven bloeien. De komende resultaten zullen naar verwachting laten zien dat de omzet in het afgelopen kwartaal met 42% is gestegen tot $2,6 miljard.

Analisten verwachten ook dat de jaarlijkse omzet 10,94 miljard dollar zal bedragen, een stijging van 48% jaar-op-jaar. Ze verwachten echter ook dat de omzetgroei zal afnemen tot 29% tot 14 miljard dollar in het komende boekjaar.

Toch lopen er enkele potentiële risico's voor het aandeel van SNDK. Zo is de huidige aandelenkoers veel hoger dan de consensusschatting onder analisten. De consensus is $327, wat een daling van 34% ten opzichte van het huidige niveau impliceert, zoals de onderstaande grafiek laat zien.

Daarnaast bestaat het risico dat het bedrijf de komende jaren een voorraaduitdaging zal ondervinden als de AI-boom stagneert.

Het aandeel is ook sterk overgewaardeerd, met een verwachte koers-winstverhouding die steeg tot 34, hoger dan de sectormediaan van 24. Daarom bestaat het risico dat het daalt wanneer de komende resultaten op 29 januari niet aan de verwachtingen voldoen.

Technische analyse van de aandelenkoers van Sandisk

Technische analyse suggereert dat het aandeel binnenkort ook kan crashen. Ten eerste blijft het veel hoger dan het 100-daags Exponentiële Voortschrijdend Gemiddelde (EMA), dat op $218 staat. Dit betekent dat het aandeel kan crashen door het concept dat bekend staat als mean reversion.

Bovendien suggereren oscillatoren dat de voorraad sterk overbetaald is geworden. De Relative Strength Index is gestegen naar het overkocht niveau van 86.

Deze indicatoren betekenen daarom dat het aandeel binnenkort kan dalen zodra beleggers winsten gaan boeken. Als dit gebeurt, zal het volgende belangrijke ondersteuningsniveau om in de gaten te houden $400 zijn.