Het aandeel Intel daalt 5% terwijl de voorspelling teleurstelt, chipfabrikant waarschuwt voor margedruk

De aandelen van Intel Corp. daalden donderdag met wel 5% in de handel na sluitingstijd nadat de chipfabrikant een vooruitblik voor het eerste kwartaal had uitgebracht dat niet voldeed aan de verwachtingen van Wall Street, wat het optimisme over de langverwachte ommekeer temperde.

Het bedrijf voorspelde een omzet van ongeveer 12,2 miljard dollar halverwege de prognose, onder de gemiddelde schatting van 12,6 miljard dollar die Bloomberg heeft samengesteld.

Intel zei ook dat het verwacht quitte te gaan op winst per aandeel, vergeleken met de prognoses van analisten van $0,08.

De voorzichtige vooruitzichten stonden in contrast met een beter dan gevreesd vierde kwartaal, waarin Intel winst en omzet boven de verwachtingen leverde.

De resultaten benadrukken de spanning waarmee de Amerikaanse chipfabrikant wordt geconfronteerd terwijl deze probeert de kosten op korte termijn te combineren met langetermijninzetten op kunstmatige intelligentie en geavanceerde productie.

De vraag naar AI verhoogt de resultaten, maar de kosten zijn hoog

Intel rapporteerde een winst van $0,15 per aandeel in het vierde kwartaal, waarmee het zowel de $0,13 van vorig jaar als de door analisten verwachte $0,09 net overschreed.

De omzet daalde met 4% ten opzichte van een jaar eerder tot $13,7 miljard, maar overtrof de verwachtingen van $13,4 miljard.

Chief Executive Officer Lip-Bu Tan wees op de toenemende vraag naar centrale verwerkingsunits, of CPU's, die worden gebruikt in AI-workloads, met name in datacenters.

"Onze overtuiging in de essentiële rol van CPU's in het AI-tijdperk blijft groeien," zei Tan in een verklaring, eraan toevoegend dat het bedrijf de uitvoering wil aanscherpen en technische uitmuntendheid nieuw leven wil inblazen terwijl het AI-kansen binnen zijn activiteiten nastreeft.

De aangepaste brutomarge van Intel kwam uit op 37,9%, een daling ten opzichte van 42,1% een jaar geleden, maar zelfs boven de verwachtingen.

Toch blijven de marges onder druk staan nu het bedrijf de uitgaven opvoert voor het volgende generatie 18A-productieproces en toekomstige knooppunten, investeringen die als cruciaal worden gezien om de concurrentiepositie als contractchipfabrikant te herstellen.

Herstelhoop krijgt op korte termijn tegenwind

Intel blijft de enige grootschalige Amerikaanse producent van geavanceerde chips en heeft steun van de federale overheid, waardoor het een strategisch tegenwicht vormt voor Aziatische productieconcurrenten.

Toch blijft de productdivisie te maken krijgen met felle concurrentie van Advanced Micro Devices en Arm-gebaseerde chipontwerpen, terwijl Nvidia de AI-accelerators domineert.

Het sentiment op Wall Street ten opzichte van Intel is de afgelopen weken verbeterd, gedreven door een sterkere vraag naar traditionele CPU's in datacenters en het enthousiasme voor de aankomende Panther Lake-chips die zijn ontworpen voor AI-gestuurde pc's.

Bedrijven zoals HSBC en KeyBanc verhoogden hun ratings, waardoor de aandelen van Intel deze maand bijna 12% omhoog deden stijgen en eerder deze week het hoogste niveau in vier jaar bereikten.

Dat momentum wordt nu opnieuw onder de loep genomen. Intel waarschuwde dat stijgende kosten voor geheugen- en opslagcomponenten die naast zijn processors worden gebruikt, de vraag naar servers en pc's rond Intel-chips kunnen verminderen, wat de winstgevendheid benadeelt.

Chief Financial Officer David Zinsner zei dat het bedrijf de verwachtingen voor het vierde kwartaal overtrof, zelfs terwijl het "branchebrede tekorten aan levering navigeerde", waarmee hij verbeterde uitvoeringen benadrukte maar ook de fragiele omgeving voor groei nu Intel dieper het AI-tijdperk ingaat.