Ochtendbrief: markten herstellen nadat Trump zich terugtrekt, goud trekt zich terug

De wereldmarkten stabiliseerden donderdag toen beleggers reageerden op een scherpe afname van geopolitieke spanningen nadat de Amerikaanse president Donald Trump zich had teruggetrokken uit tariefdreigingen en het gebruik van geweld om Groenland te veroveren had uitgesloten.

De toonverandering verhoogde aandelen, zette veilige havens zoals goud onder druk en ondersteunde de Amerikaanse dollar, hoewel handelaren voorzichtig bleven na een volatiele week gedreven door beleidsonzekerheid.

Trumps opmerkingen op het World Economic Forum in Davos en op zijn Truth Social-platform hielpen de angst voor een breuk tussen de VS en haar NAVO-bondgenoten te kalmeren.

"Dat ga ik niet doen," zei Trump over het gebruik van geweld om Groenland veilig te stellen. "Oké? Nu zegt iedereen 'oh, goed', dat is waarschijnlijk de grootste uitspraak die ik maakte omdat mensen dachten dat ik geweld zou gebruiken. Ik hoef geen geweld te gebruiken, ik wil geen geweld gebruiken, ik ga geen geweld gebruiken."

De Aziatische markten herstellen zich door risicoverlichting

Aziatische aandelen stegen over het algemeen naarmate de verlichting zich door de markten verspreidde.

De breedste index van MSCI van Azië-Pacific aandelen buiten Japan steeg ongeveer 0,78%, terwijl Europese futures 1% stegen in de Aziatische middaghandel.

FTSE-futures stegen 0,04%.

Op Wall Street steeg de SandP 500 in de nacht met 1,16%, de grootste stijging in twee maanden, met futures die in Aziatische uren nog eens 0,16% toenamen.

De Dow Jones Industrial Average steeg met 1,21% en de Nasdaq Composite steeg met 1,18%.

De valutamarkten weerspiegelden de verschuiving in het sentiment.

De dollar werd steviger, waardoor de euro weer onder de $1,17 kwam te staan tot $1,1686.

De VIX-index, vaak aangeduid als de angstmeter van Wall Street, daalde scherp richting het basisniveau.

Amerikaanse staatsobligaties, die eerder deze week waren verkocht, vingen een bod, waarbij de benchmarkrente op 10-jaars aandelen in Tokio vlak bleef na een daling van vier basispunten in New York.

"De markt heeft grotendeels het staartrisico van een confrontatie met de VS met zijn NAVO-partners weggenomen – niet dat conflict ooit echt in de distributie was opgenomen, maar sommigen zouden zich tegen het risico hebben gekozen," zei Pepperstone-analist Chris Weston.

Goud trekt zich terug naarmate de vraag naar veilige havens afneemt

Goud en andere edelmetalen daalden doordat geopolitieke risicopremies werden afgebouwd en de sterkere dollar de prijzen drukte.

Het spotgoud daalde met 0,8% tot $4.796,75 per ounce, na een recordhoogte van $4.887,82 in de voorgaande sessie.

Amerikaanse goudfutures voor levering in februari daalden ook met 0,8% tot $4.799,90.

"Het terugdraaien van opmerkingen van de Amerikaanse president was een factor die de geopolitieke spanningen verminderde, en daardoor zien we een prijsterugtrekking," zei ANZ-grondstoffenstrateeg Soni Kumari.

Het spotzilver daalde 0,1% naar $93,19 per ounce, na een recent recordrecord. Platina daalde bijna 2% tot $2.433,50, terwijl palladium 0,6% daalde tot $1.829,29.

Ondanks de terugtrekking blijven sommige beleggers voorzichtig met het verlaten van defensieve posities. "Onze stemming hier is dat het fantastisch leuk is geweest om het afgelopen anderhalf jaar een gouden stier te zijn," zei Damian Rooney van Argonaut, en voegde eraan toe: "en met goud gooi je de baby nooit met het badwater weg omdat (Trump) het niet kan laten om gekke dingen te doen of te zeggen, of hij het nu doorzet of niet."

De Zuid-Koreaanse markt bereikt een nieuwe mijlpaal

De Kospi-index van Zuid-Korea steeg voor het eerst boven de 5.000 en steeg bijna 2%, terwijl beleggers de versoepeling van handels- en geopolitieke spanningen verwelkomden.

De smallcap Kosdaq steeg met 1,73%.

Batterijfabrikant Samsung SDI steeg met 15,28%, Doosan steeg 8,61% en Samsung Electronics steeg 3,95%.

De rally kwam ondanks zwakke economische gegevens waaruit bleek dat de Zuid-Koreaanse economie in de periode van oktober tot december met 0,3% kwartaal op kwartaal kromp, de scherpste daling sinds 2022.

De groei over het hele jaar vertraagde tot 1%, de zwakste sinds 2020.

Japanse export mis de schattingen, risico's blijven bestaan

De Japanse Nikkei 225 steeg ongeveer 1,9%, waarmee een verliesreeks van vijf dagen werd doorbroken, terwijl de Topix 0,88% steeg.

Toch toonden economische gegevens aan dat de exportgroei in december met 5,1% steeg op jaarbasis, waarmee het Reuters-schattingen van 6,1% niet overschreed.

De export naar de VS daalde met 11,1%, terwijl de zendingen naar China met 5,6% stegen en de export naar Hongkong met 31,1%.

Voor het hele jaar groeide de export van Japan met 3,1%, een daling ten opzichte van 6,2% in 2024. "Hoewel de zendingen voorlopig standhouden, is het vooruitzicht vol risico's," zei Stefan Angrick, hoofd Japan bij Moody's Analytics, met verwijzing naar hogere Amerikaanse importheffingen, concurrentie en toenemende handelsspanningen met China.