Het aandeel Nvidia staat in het rood: kunnen de bulls deze week weer een rally aanwakkeren?

Nvidia-aandelen daalden maandag omdat beleggers zich inhielden voor een cruciale periode van winst van grote technologiebedrijven die nieuwe signalen kunnen geven over de vooruitzichten voor uitgaven aan kunstmatige intelligentie.

Op het moment van schrijven was het Nvidia-aandeel ongeveer 0,5% gedaald en verhandeld op $186,77.

Het aandeel van de chipfabrikant daalde terwijl de markten vooruitkeken naar de resultaten van Microsoft en Meta Platforms, die beide woensdag de winst zullen rapporteren.

Investeerders richten zich op de vraag of de twee bedrijven hun kapitaaluitgavenrichtlijnen voor het jaar verhogen, een stap die waarschijnlijk de verwachtingen van een aanhoudende vraag naar Nvidia's kunstmatige intelligentiechips zou versterken.

De winst van Big Techbedrijven wordt gezien als een kortetermijnkatalysator

Microsoft en Meta behoren tot de grootste klanten van Nvidia, en hun bestedingsplannen worden nauwlettend gevolgd als een barometer voor de bredere AI-investeringscyclus.

Elke stijging van de verwachte kapitaalinvesteringen zou duiden op hogere uitgaven aan datacenters, computerinfrastructuur en geavanceerde accelerators, gebieden waar Nvidia de dominante leverancier blijft.

"Hoewel de groei van AI-capex waarschijnlijk procentueel zal vertragen, verwachten we nog steeds robuuste uitgaven en aanzienlijke absolute groei in de komende jaren," schreef Mark Haefele, chief investment officer bij UBS Global Wealth Management, in een onderzoeksnotitie.

UBS-analisten schatten dat de wereldwijde investeringen in AI-kapitaal tussen 2025 en 2030 gemiddeld jaarlijks met 25% zullen groeien, met een loopsnelheid van ongeveer $1,3 biljoen per jaar.

Toch debatteren beleggers steeds vaker of het aandeel van Nvidia zo druk is geworden dat extra uitgaven mogelijk niet leiden tot buitensporige winsten voor de aandelen.

Haefele waarschuwde dat het leiderschap van de AI-handel kan evolueren.

"Wij geloven dat het leiderschap van de AI-sector zal uitbreiden, van de halfgeleiderbedrijven in de enabling layer die de rally de afgelopen jaren hebben geleid, naar de bedrijven in de applicatielaag die AI-oplossingen verkopen aan consumenten en bedrijven," schreef hij.

Nieuwe AI-tools voor weersvoorspellingen

Naast de marktfocus op winst kondigde Nvidia een nieuwe set open-source softwaretools en modellen aan die gericht zijn op het uitbreiden van het gebruik van kunstmatige intelligentie buiten traditionele datacenter-workloads.

Het bedrijf zei dat het nieuwe Earth-2 platform is ontworpen om overheden en bedrijven te helpen hun eigen geavanceerde weervoorspellingssystemen te bouwen met behulp van AI en complexe data.

Het platform bevat twee AI-gebaseerde weermodellen die bedoeld zijn om nauwkeurigere tweeweekse voorspellingen en kortetermijn-"nowcasts" te genereren, die voorspellen waar stormen en andere zware weersomstandigheden tot zes uur van tevoren kunnen toeslaan.

Earth-2 beschikt ook over een nieuw data-assimilatiemodel dat volgens Nvidia snel belangrijke momentopnames van de temperatuur, wind en luchtdruk van de planeet kan berekenen.

Deze zogenaamde "beginvoorwaarden" zijn essentieel voor het lanceren van aangepaste weersvoorspellingen en zijn traditioneel duur en tijdrovend om te genereren met conventionele rekenmethoden.

Nvidia zei dat het platform is ontworpen om weermodellering met hoge resolutie toegankelijker en efficiënter te maken, wat mogelijk nieuwe markten opent voor AI-adoptie in klimaatwetenschap, infrastructuurplanning en rampenvoorbereiding.

CoreWeave-investering trekt de aandacht

Nvidia maakte ook bekend dat het nog eens 2 miljard dollar heeft geïnvesteerd in het cloud computing-bedrijf CoreWeave, waarmee het de relatie met een van zijn grootste klanten en partners heeft verdiept.

Deze stap voegt een reeks financieringsregelingen tussen Nvidia en AI-infrastructuurbedrijven toe die onder de loep worden genomen door investeerders die bezorgd zijn over circulaire financiering en opgeblazen waarderingen.

Nvidia kocht CoreWeave Class A gewone aandelen voor $87,20 per aandeel, aldus de bedrijven.

De investering is bedoeld ter ondersteuning van CoreWeave's plannen om tegen 2030 meer dan 5 gigawatt aan AI-rekencapaciteit toe te voegen.

Als onderdeel van de uitgebreide samenwerking zal CoreWeave een van de eerste klanten zijn die Nvidia's aankomende producten uitrolt, waaronder nieuwe opslagsystemen en een centrale verwerkingseenheid.

Nvidia, dat al investeerde in CoreWeave, heeft ook ingestemd met de aankoop van diensten voor meer dan 6 miljard dollar van de cloudprovider tot 2032.

"De investering is vertrouwen in hun groei en vertrouwen in het management van CoreWeave en vertrouwen in hun businessmodel," zei Nvidia Chief Executive Officer Jensen Huang in een interview.

Hij voegde eraan toe dat het partnerschap vooral draait om het afstemmen van technische inspanningen en het versnellen van de inzet van rekencapaciteit, in plaats van alleen financiële opbrengsten.