HSBC aandelenkoers analyse en winstvooruitblik: kopen of verkopen?

De aandelenkoers van HSBC is de afgelopen jaren stabiel gebleven, wat de prestaties van andere Europese topbanken weerspiegelt. Het handelde woensdag op 1.282p, een scherpe stijging ten opzichte van het dieptepunt van vorig jaar van 683p. Deze stijging heeft de marktkapitalisatie op meer dan $297 miljard gebracht, waardoor het de grootste Europese bank is.

HSBC aandelenkoers in focus in aanloop naar winstcijfers 

HSBC, een van de grootste banken ter wereld, heeft het de afgelopen jaren goed gedaan doordat het management een grote ommekeer heeft doorgevoerd.

Een belangrijk onderdeel van deze ommekeer is dat het bedrijf belangrijke internationale markten heeft verlaten en de focus heeft verlegd naar de Chinese markt, waar het een belangrijke speler wil worden in de wealth management industrie.

Het bedrijf heeft belangrijke markten verlaten zoals de Verenigde Staten, Canada, Frankrijk, Argentinië en Zuid-Afrika. Door deze markten te verlaten, versterkte het bedrijf zijn focus op zijn meest winstgevende markten, vooral in China, een land dat veel miljonairs en miljardairs blijft voortbrengen.

Als onderdeel van deze groei kondigde HSBC zijn bod op Hang Seng Bank aan, een groot bedrijf met een aanzienlijk marktaandeel in Hong Kong.

Het bedrijf is ook begonnen aan een kostenbesparingsproces, met als doel vorig jaar tussen de $1,5 miljard en $1,8 miljard te besparen. Het doel is om zowel een groei- als een winstgeoriënteerd bedrijf te worden.

Vooruitkijkend zal de volgende belangrijke katalysator voor de aandelenkoers van HSBC de financiële resultaten op 25 februari zijn. 

De meest recente resultaten lieten zien dat de winst vóór belastingen $7,3 miljard bedroeg in het derde kwartaal, een daling van $1,2 miljard ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder. Deze vertraging was grotendeels te wijten aan bedrijfskosten, waaronder een juridische voorziening van $1,4 miljard. De juridische voorziening hield verband met de Madoff-effectenfraude.

De resultaten lieten zien dat de omzet van het bedrijf met 5% steeg naar $17,8 miljard, waarbij de interne wealth- en premier banking-activiteiten hun sterke koers voortzetten.

Analisten geloven dat de komende resultaten zullen laten zien dat de jaaromzet van HSBC is gestegen naar een bedrag tussen $68,75 miljard en $69,13 miljard, met een groei van de winst per aandeel (EPS) van 6,9% naar een bedrag tussen $6,66 en $7,12. Het bedrijf zal waarschijnlijk sterker dan verwachte financiële resultaten publiceren.

HSBC heeft het ook goed gedaan vanwege zijn dividenden. Het heeft een dividendrendement van 3,81% en een uitbetalingsratio van 50%.

Technische analyse HSBC aandelenkoers 

De wekelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van HSBC zich in een sterke opwaartse trend heeft bevonden in de afgelopen jaren, bewegend van een dieptepunt van 206p in september 2020 naar de huidige 1.290p.

Het aandeel is veel hoger gebleven dan de 50-weekse en 100-weekse Exponential Moving Averages (EMA), een teken dat de bulls de controle behouden. 

Hoewel dit een goede zaak is, plaatst het het ook op een risico van mean reversion, een situatie waarin een actief terugkeert naar de historische gemiddelden.

De Relative Strength Index (RSI) is blijven stijgen en zweeft nu rond het overbought-niveau. Ook de Percentage Price Oscillator (PPO) is sinds januari 2023 boven de nullijn gebleven.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat de aandelenkoers van HSBC blijft stijgen, mogelijk naar het belangrijkste weerstandsniveau op 1.500p. 

Het risico is echter dat het aandeel terugvalt en het psychologische niveau van 1.000p opnieuw test.