CAVA Group-aandelen tonen bullish patronen vóór publicatie van resultaten

De aandelenkoers van CAVA Group is in een technische bearmarkt beland na een daling van meer dan 60% ten opzichte van het hoogste niveau ooit.

Recentelijk is de koers echter met 62% hersteld vanaf het laagste punt in november en heeft het het zeldzame omgekeerde hoofd-en-schouderspatroon gevormd voorafgaand aan de financiële resultaten. 

Technische analyse van de aandelenkoers van CAVA Group

De daggrafiek laat zien dat de aandelenkoers van CAVA Group zich de afgelopen maanden heeft hersteld.

Een nadere blik toont dat twee belangrijke omkeerpatronen zijn gevormd: een island reversal en een omgekeerd hoofd-en-schouderspatroon.

Een island-reversalpatroon ontstaat nadat een activum een grote gap maakt.

In dit geval maakte het aandeel op 12 augustus vorig jaar een grote neerwaartse gap. Na die gap consolideerde het aandeel en herstelde het vervolgens.

Het aandeel heeft ook een omgekeerd hoofd-en-schouderspatroon gevormd, een veelvoorkomend bullish omkeer-symbool in de technische analyse. Het zweeft nu rond de neckline van dit patroon.

Tegelijkertijd is het aandeel boven het 50-daags Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde (EMA) gestegen, een teken dat de bulls voorlopig aan de macht komen.

Ook zijn de twee lijnen van de Percentage Price Oscillator (PPO) boven het neutrale niveau gebleven.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het aandeel van CAVA Group blijft stijgen, mogelijk naar de belangrijke weerstand bij $92, het hoogste niveau in juli vorig jaar.

Het bullish vooruitzicht wordt ongeldig als het aandeel onder de linker schouder bij $58 daalt.

CAVA Group-kwartaalcijfers worden de belangrijkste katalysator 

De volgende belangrijke katalysator voor de CAVA-koers zullen de aanstaande financiële resultaten zijn, die woensdag worden gepubliceerd.

Deze resultaten zijn belangrijk omdat ze meer duidelijkheid geven over de bedrijfsvoering, waaronder omzetgroei en kosten.

De meest recente resultaten kwamen onder de verwachtingen, en het bedrijf besloot zijn winkelopeningsplannen voor het jaar aan te passen. De winst per aandeel (EPS) bedroeg 12 cent, lager dan de verwachte 13 cent.

CAVA Group paste zijn plannen voor winkelopeningen aan naar tussen 68 en 70, terwijl de vergelijkbare-restaurantomzet naar verwachting tussen 4% en 6% zal liggen.

Bovendien verlaagde het bedrijf zijn restaurantniveau-marge naar tussen 24.4% en 25.2%.

De koers van CAVA Group daalde ook nadat het bedrijf de kosten voor winkelopeningen had verhoogd, die uitkwamen tussen $18 miljoen en $19 miljoen, veel hoger dan de eerdere raming van tussen $15.5 miljoen en $16.5 miljoen.

Analisten op Wall Street verwachten dat de aanstaande financiële resultaten zullen aantonen dat de omzet in het vierde kwartaal met 18% is gestegen tot meer dan $268 miljoen.

Een dergelijke ontwikkeling zou de jaarlijkse omzet op $1.17 miljard brengen, een stijging van 21% op jaarbasis.

CAVA Group en andere casual restaurantketens zoals Chipotle Mexican Grill staan voor grote uitdagingen doordat operationele kosten stijgen en inflatie meer klanten dwingt te bezuinigen.

Tegelijkertijd is het bedrijf sterk overgewaardeerd geraakt, zelfs nadat de koers vanaf het hoogste punt ooit met dubbele cijfers is ingestort.

Het handelt tegen een forward koers-winstverhouding (PE) van 133, veel hoger dan de sector-median van 17. De multiple is veel hoger dan die van Chipotle Mexican Grill, die 32 bedraagt.

Toch kan het bedrijf mogelijk de substantieel hoge waardering handhaven als het sterke financiële omzetgroei weet te tonen.

Dit verklaart waarom analisten zoals Truist, Telsey, UBS en Citigroup recentelijk hun koersdoel voor het aandeel hebben verhoogd.