Het aandeel The Trade Desk is ingestort: is het een koopje vóór de cijfers?

De koers van The Trade Desk is ingestort en heeft miljarden dollars aan waarde doet verdwijnen nu groeizorgen aanhouden.

Het is de afgelopen vijf weken op rij gedaald en bereikte het laagste niveau sinds april 2020.

Als gevolg daarvan is de marktkapitalisatie gedaald van $68 miljard naar $9,5 miljard vandaag.

Technische analyse van het aandeel The Trade Desk

De weekgrafiek toont dat de koers van The Trade Desk sinds december 2024 is ingestort tot het huidige $24.28.

Onlangs is het onder het belangrijke steunniveau van $43 gedaald, het laagste niveau in april vorig jaar, en $38.30, het laagste punt in juli 2022.

Het aandeel is onder alle voortschrijdende gemiddelden en de Supertrend-indicator gevallen, een teken dat de beren vandaag de controle hebben. Onder deze indicatoren blijven is een teken dat de beren de overhand hebben.

Het aandeel van The Trade Desk is sterk oververkocht geraakt; de Relative Strength Index (RSI) is gedaald naar 23, het laagste niveau in april vorig jaar.

Evenzo zijn de Stochastische oscillator en andere oscillatoren de afgelopen maanden blijven dalen.

Daarom is de kans groot dat de koers van The Trade Desk zal herstellen nadat het zijn financiële resultaten publiceert, aangezien het sentiment zo zwak is gebleven.

Als dit gebeurt, is het volgende belangrijke doel om in de gaten te houden $38.30, het laagste niveau in 2022.

TTD stock price chart | Source: TradingView 

The Trade Desk publiceert deze week zijn resultaten

The Trade Desk is een toonaangevend technologiebedrijf dat advertentietechnologie-oplossingen levert aan bedrijven zoals adverteerders, waaronder bekende namen als Walmart, Toyota, Unilever en Danone.

Het aandeel is ingestort in de afgelopen maanden omdat beleggers zich zorgen blijven maken over de bedrijfskoers en de toenemende concurrentie in de sector.

Deze ontwikkeling heeft ertoe geleid dat meer beleggers het bedrijf hebben neerwaarts bijgesteld.

Zo hebben analisten bij Weiss het verlaagd van hold naar sell, terwijl Citigroup en Rosenblatt ook hun koersdoel hebben verlaagd.

De meest recente downgrade kwam van Citizens, die het aandeel degradeerde van market outperform naar market outperform, met als reden de toenemende concurrentie van bedrijven als Amazon en AppLovin.

Ook zijn er zorgen over generatieve AI, die de operationele complexiteit van programmatic advertising zou verminderen. Het rapport stelde:

"In het bijzonder denken wij dat Amazon agressief inzet op zijn DSP-aanbod, met gerapporteerde vergoedingen tot slechts 1% take rate voor programmatic guaranteed-deals om adverteerders aan te trekken."

Aan de positieve kant zijn er tekenen dat het bedrijf nog steeds goed presteert.

De meest recente resultaten lieten zien dat de activiteiten goed bleven presteren, ook al miste het zijn winstverwachtingen.

De omzet steeg naar $739 miljoen van $628 miljoen in dezelfde periode in 2024.

De nettowinst steeg naar $116 miljoen van daarvoor $94 miljoen.

Het belangrijkste is dat de netto klantretentiegraad steeg naar 95%.

Analisten op Wall Street zijn hoopvol dat het bedrijf woensdag sterke financiële resultaten zal rapporteren.

De gemiddelde schatting is dat de omzet met 13,45% is gestegen naar $845 miljoen, wat het jaartotaal op $2,85 miljard brengt.

The Trade Desk is ook relatief ondergewaardeerd geworden, met een verwachte koers-winstverhouding die is gedaald naar 14,25, ten opzichte van het vijfjarig gemiddelde van 64. De verwachte PEG-ratio is gedaald naar 0,48 van eerder 1,12.

De Rule-of-40 waardering is ook gunstig. Het heeft een verwachte omzetgroei van 18% en een EBITDA-marge van 22%, wat het een multiple van 40% geeft.