Lemonade-aandelen zijn gekelderd: is dit een irrationele uitverkoop?

De koers van Lemonade heeft de afgelopen maanden een sterke ommekeer doorgemaakt, van een piek van $99.55 in december naar het huidige $50.

Het is de afgelopen vijf weken op rij gedaald en bereikte het laagste niveau sinds oktober vorig jaar.

Waarom de koers van Lemonade is gekelderd

De LMND-koers is de afgelopen weken in een sterke neerwaartse trend beland, doordat beleggers zich blijven zorgen maken over de impact van kunstmatige intelligentie op belangrijke sectoren. 

Deze zorgen zijn verergerd doordat sommige bedrijven, zoals Anthropic en Insurify, meerdere producten hebben gelanceerd die gericht zijn op de verzekeringssector en andere industrieën.

Dit verklaart waarom top softwarebedrijven zoals Adobe, ServiceNow en Intuit zijn gekelderd.

Zoals we eerder hebben besproken, zijn de meeste van deze zorgen overdreven, omdat de AI-industrie sommige sectoren juist een enorme impuls zal geven.

Zo gebruikt een bedrijf als Lemonade al AI om de operationele kosten te verlagen.

De meest recente cijfers lieten zien dat de groei van het bedrijf in het vierde kwartaal bleef versnellen. 

De lopende premies stegen met 31% tot meer dan $1.2 billion, terwijl de gemiddelde premie per klant met 17% steeg tot $414. Deze stijging deed zich voor terwijl het aantal klanten met 23% toenam tot meer dan 2.9 miljoen.

De cijfers toonden continuïteit in de bedrijfsvoering: de lopende premie steeg negen opeenvolgende kwartalen met dubbele cijfers.

Meer gegevens laten zien dat de brutowinst van het bedrijf met 73% steeg tot meer dan $111 miljoen, terwijl de EBITDA met $19 miljoen verbeterde tot een verlies van $5 miljoen. 

De resultaten van Lemonade toonden dat de belangrijkste kengetallen in het vierde kwartaal verbeterden, en analisten verwachten dat de trend zich zal voortzetten naarmate het bedrijf winstgevendheid nadert.

De CEO zei: "Bij elke maatstaf was dit ons sterkste kwartaal ooit, en het bekroonde een jaar van uitstekende financiële uitvoering en operationele prestaties."

Volgens door Yahoo Finance samengestelde gegevens wordt geschat dat de omzet dit kwartaal met 66% zal stijgen, gedreven door de uitbreiding van de huisdierverzekeringen.

Analisten verwachten dat het rapport zal tonen dat de omzet $252 miljoen zal bedragen, een stijging van 66% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. 

Analisten verwachten ook dat de jaarlijkse omzet met 60% zal stijgen tot meer dan $1.16 billion, gevolgd door $1.56 billion volgend jaar. 

Belangrijker nog is dat het op weg is naar winstgevendheid, met een verwacht verlies per aandeel van $1.69, een verbetering ten opzichte van het vorige $2.24. Volgend jaar zal het dan minder dan 80 cent verliezen.

Het bedrijf werkt ook aan groei in andere gebieden, waaronder de samenwerking met Tesla om autonome voertuigen te verzekeren.

Technische analyse van Lemonade-aandelen 

De weekgrafiek laat zien dat de Lemonade-koers in de afgelopen jaren in een sterke opwaartse trend heeft gezeten, van een laagte van $11 in 2023 tot een piek van $99 in december vorig jaar.

Onlangs trok de koers zich terug en maakte enkele van deze winsten ongedaan; nu schommelt hij op het laagste niveau sinds 25 oktober.

De terugval vond plaats nadat het aandeel het 50% Fibonacci-retracementniveau bereikte. Het is nu gedaald onder het 23.6% Fibonacci-retracementniveau.

Het is ook onder het 50-week Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde gedaald.

De Relative Strength Index (RSI) is onder de 50 gedaald en wijst naar beneden; hij nadert het oververkochte niveau van 30. 

Daarom is de meest waarschijnlijke koersverwachting voor Lemonade matig bearish, met het volgende belangrijke doel rond $40.

Vervolgens zal het herstellen, mogelijk boven de $100, zodra de irrationele uitverkoop stopt.