Jefferies benoemt AI-winnaars nu softwareuitverkoop tot rust komt

Amerikaanse softwareaandelen hebben een zware start van 2026 doorgemaakt, waarbij het iShares Expanded Tech-Software Sector exchange-traded fund (ETF) meer dan 25% kelderde, terwijl beleggers worstelen met de “AI-paradox”.

De vrees dat generatieve kunstmatige intelligentie het seat-based prijsmodel van traditionele SaaS (Software-as-a-Service) kan ondermijnen, duwde de sector deze maand in een bearmarkt.

Echter, Anthropics integratie van Claude Cowork in legacyplatforms zorgde dinsdag voor een opleving, wat erop wijst dat de paniek misschien toch wat “overdreven” was.

Analisten wijzen nu specifieke “AI-proof” giganten aan – met name Intuit (INTU) en Salesforce (CRM) – als generatiebrede koopkansen verborgen tussen de puinhopen.

Waarom analisten Intuit-aandelen nu als AI-winnaar zien?

Ondanks een duizelingwekkende daling van 45% dit jaar, blijft Intuit een topaanbeveling voor Jefferies-analist Brent Thill.

De scepsis rond INTU komt voort uit de vrees dat AI belastingvoorbereiding en boekhouding zo zal automatiseren dat software overbodig wordt.

Thill betoogt echter dat dit het enorme propriëtaire voordeel van het bedrijf negeert — 40 jaar financiële data van ongeveer 100 miljoen klanten.

Intuit reageert niet alleen op kunstmatige intelligentie; het wendt die ook als wapen aan. De multinational heeft al 80 verschillende AI-modelvarianten ingezet om financiële workflows te personaliseren. 

In een landschap waar “data de nieuwe olie is,” maakt INTU’s diepe bron van historisch gebruikersgedrag het platform bijzonder klantentrouw.

Thill noemt het een “meer duurzame leverancier,” en merkt op dat het voor het gemiddelde bedrijf of een kleine onderneming veel meer “kosteneffectief” blijft om te vertrouwen op het verfijnde ecosysteem van Intuit dan om vanaf nul aangepaste AI-boekhoudtools te bouwen.

Voor beleggers vormt de huidige waardering een zeldzaam instappunt in een bedrijf waarvan de “interne AI-adoptie het vertrouwen in groei ondersteunt.”

Waarom analisten Salesforce-aandelen nu als AI-winnaar zien?

Salesforce is niet gespaard gebleven in de techcorrectie van 2026, met aandelen die meer dan 29% zijn gedaald.

De belangrijkste angst op de markt is dat AI-agents de behoefte aan menselijke gebruikerslicenties kunnen vervangen, waardoor de inkomsten van CRM zouden dalen.

Toch is Salesforce volgens Jefferies eigenlijk “het best gepositioneerd onder app-leveranciers om AI-agents te leveren” in plaats van door hen te worden vervangen.

De koerswijziging van de softwarefirma naar autonome agents – AI-entiteiten die taken kunnen uitvoeren binnen “Slack” en haar CRM-suite – wordt gezien als een meesterzet in zelfontwrichting.

De recente update van Anthropic, die “Claude Cowork” rechtstreeks in het door CRM eigendom zijnde Slack integreert, bevestigt het voordeel van de gevestigde partij.

In plaats van op een zijspoor te raken, wordt Salesforce Inc de “essentiële gastheer” voor 's werelds meest geavanceerde AI-tools, waarbij pioniers als Anthropic CRM-infrastructuur blijven gebruiken om hun bedrijven te runnen.

Door het narratief te verschuiven van “software die je gebruikt” naar “AI-agents die voor je werken”, lijkt Salesforce Inc. goed gepositioneerd om “zijn hoge operationele marges te verdedigen” en te bewijzen dat zijn platform de onmisbare basis is van de moderne onderneming.