Tilray Brands-aandelen mikken op herstel ondanks uitstel van cannabisherclassificatie

De koers van Tilray Brands is de afgelopen dagen nauwelijks veranderd, terwijl beleggers wachtten op de volgende katalysator nu de hype rond de herclassificatie wegebde.

TLRY werd dinsdag verhandeld tegen $7.95, een niveau waarin het de afgelopen dagen is gebleven.

Het blijft 65% onder het hoogste punt van oktober vorig jaar en heeft een dubbele bodempatroon gevormd dat wijst op een herstel.

Tilray krijgt tegenwind en meewind

Tilray Brands-aandelen hebben zich de afgelopen weken zijwaarts bewogen, van de oktoberpiek van $23 naar het huidige $7.93.

Deze consolidatie ontstond toen de hype rond de herclassificatie van cannabis door de Trump-administratie afnam.

De administratie heeft sindsdien geen belangrijke aankondiging gedaan over de herclassificatie.

Een beslissing om cannabis als een minder gevaarlijke stof te herclassificeren, zou bedrijven in de sector helpen beter te opereren.

In het geval van Tilray zou de herclassificatie het bedrijf helpen haar activiteiten in de Verenigde Staten te starten, een land waarin het momenteel geen aanwezigheid heeft. 

Tegelijkertijd lieten de meest recente resultaten zien dat sommige onderdelen van het bedrijf het moeilijk hebben.

De meest opvallende zwakte is in de drankentak, die het bedrijf de afgelopen jaren heeft opgebouwd. 

De alcoholische drankenbusiness doet het wereldwijd niet goed, zoals we schreven in dit rapport over Diageo.

De omzet uit dranken daalde naar $50.1 miljoen van $63.1 miljoen in dezelfde periode een jaar eerder. De brutomarge daalde ook naar 31% van eerder 40%.

Sommige onderdelen van Tilray's bedrijf verbeteren

Aan de positieve kant doen andere onderdelen van Tilray's bedrijf het redelijk goed. De cannabisomzet steeg met 3% naar $67.5 miljoen, geholpen door de internationale activiteiten.

Deze groei kan doorzetten na de uitbreiding in Italië. De brutomarge steeg naar 39% van eerder 35%.

Tegelijkertijd steeg de distributieomzet naar $85.3 miljoen, het beste kwartaal tot nu toe.

Deze groei duwde de brutowinst boven de $11 miljoen, met marges die 13% bereikten.

Belangrijker nog, het bedrijf beperkte zijn verliezen in het afgelopen kwartaal. Het nettoverlies liep terug naar $41 miljoen van $43 miljoen. Daarom is het waarschijnlijk dat het richting winstgevendheid beweegt.

Daarnaast bleef het bedrijf zijn balans verbeteren. De kasmiddelen stegen naar meer dan $291 miljoen, terwijl de totale schuld met $4.1 miljoen afnam. 

Tilray Brands verwacht nu dat de jaarlijkse EBITDA voor het huidige boekjaar tussen $62 miljoen en $72 miljoen zal liggen. 

Technische analyse van Tilray Brands-aandelen

De daggrafiek laat zien dat het TLRY-aandeel de afgelopen maanden is teruggevallen.

Het is teruggevallen van een hoogtepunt van $15.5 in december naar het huidige $7.9.

Een nadere blik toont dat het aandeel een dubbele bodem heeft gevormd rond $6.96 met een neklijn op $15.5. Een dubbele bodem is een van de meest voorkomende bullish-omkeerpatronen in de technische analyse.

De twee lijnen van de MACD-indicator hebben een bullish-omkeerpatroon gevormd.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk herstellen, mogelijk naar het 100-daags voortschrijdend gemiddelde op $9.47.

Aan de andere kant zal een daling onder het dubbele-bodem-punt van $6.97 de bullish vooruitzichten ongeldig maken en wijzen op meer neerwaarts potentieel naar $3.6.