Waarom de ASX 200-index in een sterke bullrun zit

De ASX 200-index zette haar sterke rally voort en bereikte een recordhoogte, zelfs toen de kans dat de Reserve Bank of Australia (RBA) de rente zou verhogen toenam. Hij is de afgelopen drie weken op rij gestegen en bereikte een hoogtepunt van $9,173, een sterke stijging ten opzichte van de laagte van vorig jaar van $7,130.

Australische aandelen rally ondanks stijgende Australische dollar en obligatierendementen 

De ASX 200-index bleef deze week omhoog schieten, zelfs nadat Australië een sterk inflatierapport publiceerde, waardoor de mogelijkheid dat de Reserve Bank of Australia (RBA) de rente zal verhogen toenam.

Een woensdag gepubliceerd rapport toonde aan dat de belangrijkste consumentenprijsindex op 3,8% bleef, hoger dan de mediane schatting van 3,7%. 

De trimmed mean-consumenteninflatie steeg naar 3,4% vanaf 3,3%, terwijl de gewogen CPI in januari ongewijzigd bleef op 3,3%.

Als gevolg daarvan bleef de Australische dollar stijgen en bereikte een hoogtepunt van 0.7155, het hoogste niveau sinds juni 2022. Hij is sterk gestegen vanaf een laagte van 0.5916. 

Evenzo zijn de Australische obligatierendementen de afgelopen maanden blijven stijgen. Het tienjarige rendement steeg naar 4.705%, terwijl het vijfjarige naar 4.50% steeg. Deze rendementen zijn de afgelopen maanden blijven stijgen nu de kans op meer renteverhogingen is toegenomen.

De meeste economen verwachten dat de Reserve Bank of Australia de rente dit jaar zal blijven verhogen, nu de inflatie in Australië aanmerkelijk hoger is gebleven dan verwacht. De bank heeft dit jaar al de rente verhoogd en functionarissen verwachten dat de trend zal aanhouden.

De ASX 200-index steeg sterk doordat hij de prestaties van Amerikaanse bedrijven volgde, terwijl de Dow Jones, Nasdaq 100 en S&P 500 indices de opwaartse trend hervatten.

De meeste Australische bedrijven stonden vandaag in de plus, waarbij IDP Education op donderdag met meer dan 13% steeg. Ramsay Health Care sprong met meer dan 10%, terwijl Megaport, Telix Pharmaceuticals, Domino’s Pizza, Super Retail, Cleanway Waste Management en Xero tot de grootste stijgers behoorden.

Aan de andere kant behoorden bedrijven als Cettire, WorleyParsons, Qantas Airways, Liontown en Paladin Energy tot de grootste dalers in de ASX 200-index.

Technische analyse ASX 200-index 

De weekgrafiek laat zien dat de ASX 200-index de afgelopen maanden in een sterke opwaartse trend zat. Hij steeg naar een hoogtepunt van $9,200, een scherpe stijging ten opzichte van de laagte van vorig jaar van $7,130.

De index is boven het belangrijke weerstandsniveau van $9,141 uitgekomen, het hoogste niveau in oktober vorig jaar. Het doorbreken van dat niveau maakte het dubbele-toppatroon ongeldig, een veelvoorkomend bearish omkeersignaal in de technische analyse.

De index is boven de 50- en 100-weekse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) uitgekomen, een teken dat de bulls de controle hebben.

Tegelijkertijd zijn de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren de afgelopen maanden blijven stijgen. De RSI is gestegen naar 66, het hoogste niveau sinds augustus vorig jaar. 

Australische aandelen blijven boven de Supertrend- en Ichimoku-cloudindicatoren. Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat de index doorgaat met stijgen, waarbij de bulls mikken op het volgende belangrijke weerstandsniveau van $9,500. Een doorbraak boven dat niveau zou wijzen op meer winst, mogelijk richting het belangrijke weerstandsniveau van $10,000.