Broadcom-aandelen stijgen 5% nadat CEO verwacht AI-chipomzet boven $100 mrd

De aandelen van Broadcom schoten in de nabeurshandel 5% hoger nadat het bedrijf sterker dan verwachte kwartaalcijfers publiceerde, terwijl de vraag naar infrastructuur voor kunstmatige intelligentie zich binnen de technologiesector blijft uitbreiden.

De halfgeleider- en softwaremaker zei dat de AI-omzet in het eerste fiscale kwartaal meer dan verdubbelde ten opzichte van een jaar eerder en uitkwam op $8.4 billion.

De totale omzet steeg 29% tot $19.31 billion, iets boven de verwachtingen van analisten van $19.26 billion, volgens FactSet.

Aangepaste winst per aandeel bedroeg $2.05, waarmee het de door analisten voorspelde $2.03 overtrof.

Chief Executive Hock Tan zei tegen investeerders dat de vraag naar Broadcoms op maat gemaakte AI-chips en netwerkproducten versnelt nu zowel hyperscalers als andere technologiebedrijven hun AI-mogelijkheden uitbreiden.

“Sommigen van hen zijn hyperscalers, sommigen niet, maar ze hebben allemaal één ding gemeen, namelijk LLMS creëren, er producten van maken en platforms genereren,” zei Tan.

Broadcom voorzag ook een omzet van $22 billion voor het huidige kwartaal, boven de prognoses van analisten van $20.5 billion.

De Broadcom-aandelen stonden 5.27% hoger op $334.25.

Vraag naar AI-chips zal naar verwachting verder toenemen

Tan zei dat het bedrijf verwacht dat de omzet uit AI-chips de komende jaren aanzienlijk zal groeien nu grote technologiebedrijven doorgaan met het ontwikkelen van custom processors.

“We hebben ook de toeleveringsketen veiliggesteld die hiervoor nodig is,” zei Tan, verwijzend naar een projectie dat AI-chipomzet niveaus kan bereiken die “significant hoger dan $100 billion” liggen tegen 2027.

Broadcom helpt grote technologiebedrijven bij het ontwerpen van custom silicon voordat de chips worden gefabriceerd door foundries zoals Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

Het bedrijf werkt momenteel met zes belangrijke klanten aan custom AI-processors.

Daartoe behoren Google, Meta, Anthropic en OpenAI, waarbij Fujitsu en ByteDance naar verwachting de groep compleet maken.

Google behoorde tot de vroegste gebruikers van custom AI-chips en lanceerde zijn tensor processing units in 2015 met hulp van Broadcom.

De chips zijn sindsdien ingezet ter ondersteuning van klanten van Google Cloud.

Broadcom helpt Meta ook bij de ontwikkeling van zijn MTIA-accelerator.

Analisten hebben vraagtekens gezet bij de toekomst van Meta’s custom silicon-programma, maar Tan zei dat het bedrijf toegewijd blijft.

“De MTIA-roadmap is springlevend en gezond,” zei Tan.

Tan gaf ook aan dat van OpenAI wordt verwacht dat het een van Broadcoms belangrijkste klanten wordt, met de inzet van zijn eerste generatie XPUs in 2027 met meer dan één gigawatt aan rekencapaciteit.

Tijdens de conference call probeerde Bernstein Research-analist Stacy Rasgon de bronnen van de geprojecteerde AI-chipomzet te ramen, waarbij hij schattingen van rekencapaciteit over meerdere hyperscalers citeerde.

Tan reageerde dat de omzet per gigawatt sterk kan variëren.

“De dollars per gigawatt variëren, soms behoorlijk dramatisch,” zei Tan, en voegde eraan toe dat de schattingen van Rasgon “niet ver” naast de werkelijkheid zaten.

Netwerken en software ondersteunen ook de groei

Broadcoms AI-activiteiten reiken verder dan alleen custom accelerators.

Ben Bajarin van Creative Strategies zei in een CNBC-report dat de categorie een brede set halfgeleiderproducten omvat.

“Het is alles in die bucket,” zei Bajarin, waaronder digitale signaalprocessors, data processing units en netwerk-switches.

Tan zei dat het bedrijf verwacht dat AI-networking een steeds belangrijkere bijdrage zal leveren aan de segmentomzet.

AI-networking wordt naar verwachting goed voor ongeveer 40% van de totale AI-omzet naarmate het bedrijf marktaandeel wint in dat segment.

Ook de infrastructuursoftwaretak van het bedrijf liet tekenen van versnelling zien.

Tan zei dat de omzet uit infrastructuursoftware naar verwachting in het huidige kwartaal met 9% jaar-op-jaar zal stijgen tot $7.2 billion, na een groei van 1.4% in het eerste kwartaal tot $6.8 billion.

“Laat me benadrukken dat deze groei in onze infrastructuursoftware-business onze focus en investeringen in fundamentele infrastructuur weerspiegelt, en dat onze infrastructuursoftware niet wordt verstoord door AI,” zei Tan.

Broadcom kondigde ook een nieuw aandeleninkoopprogramma aan van maximaal $10 billion.

De aandelen van Broadcom waren dit jaar tot en met de sluiting van woensdag 8.3% gedaald en liepen daarmee achter op de bredere markt, terwijl beleggers de duurzaamheid van de AI-investeringscyclus afwegen.