EasyJet-aandeel onder druk: is het veilig om de dip te kopen?

De EasyJet-aandeelkoers zette deze week zijn sterke dalende trend voort en bereikte het laagste niveau sinds april vorig jaar, nu het bedrijf wordt geconfronteerd met een dubbele klap van hogere brandstofprijzen en bedrijfsverstoring tijdens de aanhoudende oorlog in Iran. 

EZJ zakte tot een dieptepunt van 412p, een ontwikkeling die andere vliegmaatschappijen zoals IAG en Lufthansa weerspiegelt. Het blijft 25% onder het hoogste punt van vorig jaar.

EasyJet-aandeel daalt te midden van oplopende risico's

EasyJet, een grote prijsvechter, ondervindt turbulentie nu de oorlog in het Midden-Oosten nieuwe risico's met zich meebrengt. Het belangrijkste risico zijn de brandstofprijzen, die naar verwachting blijven stijgen zolang de oorlog voortduurt.

De Brent-olieprijs schoot omhoog tot $85 voor het eerst in maanden, terwijl West Texas Intermediate (WTI) tot $77 steeg. Hogere olieprijzen vertalen zich normaal gesproken naar hogere kerosineprijzen, wat de winstgevendheid van luchtvaartmaatschappijen aantast. 

Hoewel luchtvaartmaatschappijen deze schokken beperken met termijncontracten, heeft een plotselinge prijsstijging vaak een directe impact. Erger nog, analisten waarschuwen dat de olieprijzen in de nabije toekomst mogelijk blijven stijgen, mogelijk tot $100 en hoger. 

EasyJet loopt ook het risico op terugvallende vraag zolang de oorlog voortduurt. Gelukkig voor het bedrijf liggen de meeste routes in Europa, een continent dat niet direct door oorlog is getroffen. De enige tegenwind deed zich voor op de routes naar Cyprus, waar vluchten werden opgeschort vanwege mogelijke droneaanvallen.

Bovendien kampt het bedrijf met kostenuitdagingen nu de inflatie in sommige Europese landen hoog blijft. Vorig jaar gaf het bedrijf problemen bij de luchtverkeersleiding en een zwak winterseizoen de schuld van het missen van ramingen.

De meest recente jaarcijfers toonden dat de EBIT met byy 18% steeg tot £703 million. De winst vóór belastingen steeg tot £665 million, waarbij de luchtvaart- en vakantieactiviteiten goed presteerden.

EasyJet publiceerde in januari zijn trading statement voor het eerste kwartaal. Dat rapport liet zien dat het een headlineverlies vóór belastingen van £93 million leed, hoger dan de £61 million in het voorgaande jaar. Het bedrijf schreef het verlies toe aan zijn strategische investering op Milan Linate en Rome Fiumicino. 

Aan de positieve kant zien sommige analisten waarde in het goedkope EasyJet-aandeel. Zo herhaalde RBC zijn optimistische koersverwachting en zette een koersdoel van 590p. Citigroup heeft een koersdoel van 490p, terwijl UBS het ziet oplopen tot 800p.

Een mogelijke trigger voor de EZJ-koers is het einde van de oorlog in het Midden-Oosten. Idealiter zullen aandelen die tijdens de oorlog waren ingezakt, waarschijnlijk herstellen wanneer beleggers de dip kopen.

Technische analyse van EasyJet-aandeel

EZJ-koersgrafiek | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat de EasyJet-koers in de afgelopen maanden scherp is gedaald. Deze terugval escaleerde maandag toen er een down-gap ontstond nadat de markt reageerde op de aanhoudende oorlog.

De koers is nu onder het belangrijke steunniveau van 432p gezakt, het laagste niveau sinds september vorig jaar. Gelukkig is het aandeel oververkocht geraakt, waarbij de Relative Strength Index (RSI) naar het oververkochte niveau van 30 is gegaan. Daarnaast zijn er tekenen dat het een doji-kaarsformatie vormt, die lijkt op een plusteken. 

Deze technische signalen suggereren dat het aandeel op korte termijn uiteindelijk kan terugveren. Als dat gebeurt, is het initiële doel het psychologische niveau van 450p. 

LEES MEER: IAG-aandeelprijs stortte in zoals we voorspelden: wat nu?