IAG-aandelenkoers stortte in zoals we voorspelden: wat nu?

De IAG-aandelenkoers stortte deze week in nu de zorgen over de bedrijfsactiviteiten toenamen door de aanhoudende oorlog in het Midden-Oosten. Deze crash, die wij voorzagen, bracht de koers terug tot een dieptepunt van 360p, een daling van 23% ten opzichte van het hoogste niveau dit jaar. Zal de koers herstellen of verder dalen?

IAG-aandelenkoers stortte in te midden van geopolitieke onrust 

In afzonderlijke stukken vorige week, die je kunt zien hier en hier, voorspelden wij dat de IAG-aandelenkoers op het punt stond een sterke neerwaartse doorbraak te maken. Die voorspelling was gebaseerd op de technische beeldvorming, waaronder het rijzende wigpatroon, dat vaak leidt tot een sterke neerwaartse uitbraak.

De koers zakte scherp nadat de Verenigde Staten en Iran Israël aanvielen, wat heeft geleid tot meer volatiliteit in het Midden-Oosten. Iran reageerde op die acties door luchthavens en energie-infrastructuur aan te vallen. 

Er zijn aanwijzingen voor reizigersvraag, vooral in het Midden-Oosten, waar IAG veel zaken doet. Tegelijkertijd blijven de olieprijzen stijgen, waarbij Brent voor het eerst dit jaar het belangrijke niveau van $85 bereikte. West Texas Intermediate (WTI) steeg naar $77, een beweging die zal leiden tot hogere kerosineprijzen en daarmee druk op de marges zet.

Aan de positieve kant: oorlogen duren niet eeuwig, en het is mogelijk dat het conflict binnen enkele dagen of weken eindigt of wordt gepauzeerd. Een dergelijke ontwikkeling zou leiden tot een scherpe daling van de olieprijzen en een nieuwe normalisatie in de luchtvaartsector.

IAG’s bedrijfsvoering doet het redelijk goed 

IAG, eigenaar van bekende merken zoals British Airways en Aer Lingus, presteert relatief goed, zoals blijkt uit de recente financiële resultaten.

De cijfers tonen dat de totale omzet vorig jaar met 3,5% steeg tot €33,22 miljard. Deze omzetgroei werd gestuwd door een uitbreiding van routes en de nadruk op premiumproducten, vooral op de Noord-Atlantische route, waar het een marktaandeel van 49% heeft.

Het merendeel van de omzetgroei vond plaats in de eerste helft van het jaar. De omzetgroei bleef vlak in het derde kwartaal en daalde vervolgens met 0,8% in het vierde kwartaal. 

Het operationeel resultaat steeg jaar-op-jaar met 17,3% tot €5,024 miljard, terwijl de nettowinst na belasting met 22,3% toenam tot €3,34 miljard. Als gevolg daarvan kondigde het bedrijf €1,5 miljard aan overtollig kapitaal aan via dividenden en aandeleninkoop.

Technische analyse van IAG-aandelenkoers 

De daggrafiek laat zien dat de IAG-koers op 27 februari piekte op 463p en daarna inzakte naar het huidige 386p. Deze terugval deed zich voor terwijl het aandeel een rijzende wig vormde, wat optreedt wanneer twee stijgende en convergerende trendlijnen aanwezig zijn. 

Het aandeel vormde op 2 maart een neerwaartse gap toen de markten maandag openden. Het hangt nu rond het 200-daags Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde (EMA).

Daarom is de meest waarschijnlijke prognose voor de IAG-aandelenkoers dat deze enige tijd binnen dit bereik blijft en vervolgens terugveert om de gap te vullen. Die opleving zal waarschijnlijk plaatsvinden nadat de oorlog in het Midden-Oosten is beëindigd.