Dow-futures kelderen terwijl olie boven $100 stijgt door vrees voor oorlog in Iran

Futures op Amerikaanse aandelenindexen daalden fors op maandag nu de stijgende olieprijzen en escalerende spanningen in het Midden-Oosten de zorgen over inflatie en het risico op een bredere economische vertraging hebben vergroot.

Futures gekoppeld aan de Dow Jones Industrial Average verloren in de vroege handel meer dan 523 punten, terwijl S&P 500- en Nasdaq 100-futures met meer dan 1% daalden toen beleggers reageerden op een opleving van energieprijzen en groeiende geopolitieke onzekerheid.

Olieprijzen stegen boven $100 per vat toen de vijandelijkheden in het Midden-Oosten hun tiende dag ingingen, wat de vrees aanwakkerde dat langdurige verstoringen van het wereldwijde aanbod de inflatie kunnen aanjagen en monetaire beleidsbeslissingen kunnen bemoeilijken.

Markten worstelen ook met politieke ontwikkelingen in Iran nadat het land Mojtaba Khamenei heeft aangewezen als opvolger van opperste leider Ali Khamenei, een stap die breed werd geïnterpreteerd als een signaal dat hardliners de controle in Teheran stevig in handen houden.

Olieprijsstijging ontregelt markten

De energiemarkten stonden centraal in de recente volatiliteit.

De ruwe olieprijzen stegen met meer dan 25% en klommen kortstondig richting $120 per vat voordat ze iets terugvielen na berichten dat de ministers van financiën van de Groep van Zeven en het Internationaal Energieagentschap mogelijk een gecoördineerde vrijgave van strategische olievoorraden overwegen.

Saudi Aramco bood ook directe ruwe olie-leveringen aan via een reeks zeldzame aanbestedingen, wat hielp een deel van de olieprijstoename terug te dringen.

De stijging van de ruwe olieprijzen volgt nadat grote producenten in het Midden-Oosten de productie terugschroefden terwijl de strategisch belangrijke Straat van Hormuz feitelijk gesloten bleef.

Koeweit kondigde productieverlagingen aan, terwijl de productie van Irak naar verluidt met ongeveer 70% is gedaald.

Zelfs na terugval vanaf de intraday-toppen bleven de olieprijzen aanzienlijk hoog.

West Texas Intermediate (WTI)-ruweolie noteerde boven $100 per vat voor het eerst sinds 2022, terwijl ook Brent-ruweolie sterk steeg.

Analisten waarschuwden dat de olieschok bredere economische gevolgen kan hebben als het conflict voortduurt.

Chris Beauchamp, hoofdmarktanalist bij IG, zei dat markten nog steeds de implicaties van stijgende energieprijzen aan het verwerken waren.

"De aandelenmarkten hebben zich snel aangepast aan al het nieuws, maar we zien nu een sterk verhoogde kans op een Amerikaanse en wereldwijde recessie nu de inflatie oploopt," zei hij.

Reis- en bankaandelen voeren verliezen aan

De scherpe stijging van de olieprijzen trof sectoren die gevoelig zijn voor brandstofkosten bijzonder hard.

Luchtvaartmaatschappijen en reisbedrijven behoorden tot de grootste verliezers in de voorbeurshandel.

Alaska Air en United Airlines daalden ongeveer 3%, terwijl cruisemaatschappijen Carnival Corporation 3% verloren en Norwegian Cruise Line 4% daalde.

Grote Amerikaanse banken stonden ook onder druk, waarbij JPMorgan Chase, Citigroup en Bank of America elk meer dan 2% verloren.

Daarentegen profiteerden energiebedrijven van de hogere olieprijzen.

Aandelen van Diamondback Energy en APA Corp stegen meer dan 2%, terwijl Occidental Petroleum ongeveer 2% steeg.

Defensieaandelen doorbraken de neerwaartse beweging van de markt; RTX steeg rond 1%.

Inflatievrees vertroebelt vooruitzicht voor de Fed

De sterke stijging van de energieprijzen heeft het beleidsvooruitzicht van de Federal Reserve bemoeilijkt in een periode waarin de arbeidsmarkt tekenen van verzwakking vertoont.

De economische gegevens van vorige week wezen op zwakkere banengroei, ook al bleef de bredere economische activiteit sterk, wat zorgen wierp over een mogelijk stagflatie-achtig scenario met tragere groei en oplopende inflatie.

Hogere olieprijzen zouden het voor de Federal Reserve moeilijker kunnen maken rentetarieven zo snel te verlagen als beleggers eerder verwachtten.

De staatsobligatiemarkten weerspiegelden die zorgen, waarbij het rendement op de tweejaarsobligatie kort het hoogste niveau sinds eind november aanraakte, terwijl handelaren hun renteverwachtingen herbeoordeelden.

De verwachtingen voor een renteverlaging in juni waren versterkt na een zwak banenrapport op vrijdag.

Handelaren schuiven die verwachtingen echter verder naar achteren; markten prijzen een mogelijke versoepeling nu dichter bij september of oktober in.

De marktvolatiliteit is ook scherp toegenomen. De Cboe Volatility Index, vaak aangeduid als de 'angstmeter' van Wall Street, schoot boven de 30 en bereikte het hoogste niveau sinds april.

Amerikaanse aandelen hadden al een moeilijke week achter de rug voorafgaand aan de dalingen op maandag.

De Dow Jones Industrial Average verloor bijna 1% vorige week, waarmee het de sterkste wekelijkse daling sinds begin april 2025 noteerde.

De S&P 500 verloor ongeveer 1,3%, terwijl de Russell 2000 zijn grootste wekelijkse verlies sinds begin augustus noteerde.

Beleggers staan nu voor een cruciale week aan economische gegevens, waaronder vacaturecijfers, de door de Federal Reserve geprefereerde inflatiemaatstaf in het rapport over persoonlijke consumptie-uitgaven (PCE), en een herziene schatting van het kwartaal-BBP, die allemaal het marktbeeld voor groei en rentetarieven kunnen beïnvloeden.