Ochtendoverzicht: olie schiet richting $120, Aziatische markten kelderen

De wereldwijde financiële markten begonnen de week onder zware druk, doordat het escalerende conflict in het Midden-Oosten een scherpe stijging van de olieprijzen veroorzaakte en het beleggersvertrouwen wereldwijd deed wankelen.

Aziatische aandelen daalden sterk, de Amerikaanse dollar steeg toen beleggers naar liquiditeit zochten, en cryptocurrencies gaven terrein prijs te midden van een bredere risicomijdende stemming.

De sluiting van de Straat van Hormuz en productieverstoringen in de Golf stuwden de olieprijzen fors omhoog, wat vrees wekte voor hernieuwde inflatiedruk en een mogelijke vertraging van de wereldwijde groei.

Tegelijkertijd bleven politieke ontwikkelingen rond de oorlog, inclusief opmerkingen van de Amerikaanse president Donald Trump, het geopolitieke vooruitzicht bepalen.

Aziatische markten kelderen terwijl olieschok inflatievrees aanwakkert

Aziatische aandelen daalden maandag sterk, toen beleggers reageerden op de stijging van energieprijzen en het risico op langdurige geopolitieke instabiliteit.

De Nikkei van Japan daalde 6.8% nadat hij de voorgaande week al 5.5% had verloren, wat de kwetsbaarheid van het land als grote importeur van olie en gas weerspiegelt.

De Kospi van Zuid-Korea daalde tot 8%, waarmee de verliezen van meer dan 10% die de voorgaande week waren opgetekend, werden uitgebreid.

De CSI 300-index daalde 1.6%.

Het land, hoewel eveneens een grote olie-importeur, heeft grote ruwe-oliereserves die de directe impact gedeeltelijk zouden kunnen dempen.

Analisten waarschuwden dat de stijging van energieprijzen bredere economische gevolgen kan hebben.

"De wereldeconomie blijft afhankelijk van de geconcentreerde doorstroom van olie en aardgas uit het Midden-Oosten via de Straat van Hormuz," zei Bruce Kasman, hoofdeconoom bij JPMorgan.

"Het kortetermijnscenario is een tijdelijke piek richting $120 bbl gevolgd door matiging zodra het conflict snel afneemt," voegde hij eraan toe. "Maar bij afwezigheid van een duidelijke en beslissende politieke oplossing wordt verwacht dat Brent-olieprijzen zich op een verhoogd niveau van $80 bbl zullen stabiliseren tot halverwege het jaar."

Kasman zei dat een dergelijk scenario de wereldwijde economische groei in de eerste helft van het jaar met ongeveer 0.6% kan verminderen en de consumentenprijzen ruwweg met circa 1% kan opdrijven.

Bitcoin daalt naarmate beleggers defensief worden

Cryptomarkten weerspiegelden ook de voorzichtige stemming.

Bitcoin daalde tijdens de vroege Aziatische handel naar het laagste niveau in ongeveer een week, met een terugval van maximaal 2.36% tot $65,633, voordat het later in de sessie boven $67,000 stabiliseerde.

Analisten zeiden dat stijgende olieprijzen en inflatievrees bijdroegen aan het risicomijdende sentiment.

Kapitaalstromen naar exchange-traded funds zijn de afgelopen maanden ook negatief geworden.

In de VS genoteerde spot-Bitcoin-ETF's hebben sinds november bijna $6 miljard aan netto-uitstroom geregistreerd, volgens gegevens samengesteld door Bloomberg.

Oliestijging verergert spanningen op de wereldmarkten

De olieprijzen schoten dramatisch omhoog doordat de oorlog de productie en scheepvaartroutes door het Midden-Oosten verstoorde.

Brent crude steeg tot 29% naar $119.50 per barrel op een gegeven moment, wat de grootste intradaybeweging sinds april 2020 markeert.

Op het moment van schrijven handelde Brent rond $115.99.

West Texas Intermediate-olie steeg ongeveer 26% tot boven $115 per vat.

De rally weerspiegelt toenemende zorgen over aanbodverstoring nadat het scheepvaartverkeer van tankers door de Straat van Hormuz vrijwel stilviel.

De smalle zeestraat verwerkt normaal gesproken ongeveer een vijfde van de wereldwijde olie-export.

Grote producenten zijn begonnen met het terugschroeven van de productie omdat de opslag volloopt door geblokkeerde exportroutes.

Koeweit heeft de productie en raffinageactiviteiten verminderd, terwijl de Verenigde Arabische Emiraten ook de offshoreproductie hebben teruggeschroefd.

Irak heeft een nog scherpere impact ondervonden.

De productie uit zijn drie belangrijkste zuidelijke olievelden is met ongeveer 70% gedaald tot circa 1.3 miljoen vaten per dag, tegen ongeveer 4.3 miljoen vaten per dag vóór het conflict.

Analisten waarschuwen dat de situatie kan verslechteren als de exportknelpunten aanhouden, waarbij JPMorgan schat dat stilleggingen van productie in het Midden-Oosten in de komende weken meer dan 4 miljoen vaten per dag kunnen bedragen.

Trump signaleert gezamenlijke beslissing met Netanyahu over tijdlijn van oorlog met Iran

Politieke ontwikkelingen rond het conflict blijven het marktsentiment beïnvloeden.

De Amerikaanse president Donald Trump zei dat een beslissing over wanneer de oorlog met Iran te beëindigen gezamenlijk met de Israëlische premier Benjamin Netanyahu zal worden genomen.

"Ik denk dat het wederzijds is… een beetje. We hebben gesproken. Ik zal op het juiste moment een beslissing nemen, maar alles zal worden meegewogen," zei Trump.

Trump verdedigde ook de economische impact van stijgende olieprijzen en omschreef deze als een tijdelijke kostenpost van het conflict.

Een stijging van de "korte termijn olieprijzen" was volgens Trump een "zeer kleine prijs om te betalen" voor het vernietigen van de nucleaire dreiging van Iran, zei hij, en voegde eraan toe dat de prijzen snel zullen dalen "wanneer de vernietiging van de nucleaire dreiging van Iran voorbij is."

Hij prees ook het leiderschap van Netanyahu tijdens de oorlog.

"Bibi heeft geweldig werk geleverd. Hij is een oorlogsleider geweest. We hebben samengewerkt. We hebben een land vernietigd dat Israël wilde vernietigen. Zou Israël hebben vernietigd als ik er niet was geweest."