Goud herstelt, zilver +5%; goud moet uitbreken voor verdere stijging: experts

De goudprijs herstelde dinsdag met meer dan 1% omdat een zwakkere dollar en dalende olieprijzen het marktsentiment steunden. 

Een lagere waarschijnlijkheid van een door oorlog veroorzaakte inflatiesprong kan de kans verkleinen dat centrale banken de rente verhogen, wat gunstig is voor rendementloos goud.

De olieprijzen daalden scherp, na berichten dat G-7-ministers van financiën een aanzienlijke vrijgave van olie uit strategische reserves overwegen, gecombineerd met opmerkingen van de Amerikaanse president Donald Trump die een snelle beëindiging van het conflict suggereerden.

Bovendien zorgde een daling van de dollar met 0.3% ervoor dat in dollars geprijsd goud betaalbaarder werd voor houders van andere valuta.

"De goudprijs steeg door de nieuwsflow van de Amerikaanse president Trump zelf, die aangaf dat er een mogelijkheid tot de-escalatie is... Dus wat we kunnen zien is dat de potentiële inflatieverwachting begint af te nemen gezien deze dramatische daling van de olieprijs," zei Kelvin Wong, senior marktanalist bij OANDA.

Uitbraak nodig voor verdere stijging

Deskundigen zijn van mening dat de goudprijs uit het huidige bereik moet uitbreken voor verdere stijging. 

Technisch gezien consolideert goud de afgelopen week en handelt het binnen een afgebakend bereik.

Opmerkelijk is dat het volgens Haresh Menghani, redacteur bij FXStreet, steun heeft gevonden net boven het oplopende 200-periode exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA). 

"Bovendien lijkt de neiging op korte termijn licht opwaarts aangezien de goudprijs boven de samenvallingszone rond $5,010 blijft, waardoor de bredere opwaartse trend intact blijft," schreef Menghani in een rapport. 

De directe weerstand naar boven ligt rond de recente swinghoogtes bij $5,190, waar eerdere stijgingen werden afgewezen. Een sterkere barrière bevindt zich bij $5,230 als kopers de prijs hoger duwen.

"Een aanhoudend behoud boven $5,140 zou de opwaartse neiging in stand houden, terwijl een doorbraak onder $5,010 het opwaartse vooruitzicht zou verzwakken en de focus weer op een correctiefase zou richten," voegde Menghani toe. 

Op het moment van schrijven noteerde het COMEX-goudcontract $5,179.34 per ounce, een stijging van 1.5% ten opzichte van de vorige slotkoers.

Ondertussen stegen de zilverprijzen met 5.3% en werden voor het laatst verhandeld op $89.005 per ounce. 

Onzekerheid over Fed-renteverlaging en verkoopdruk

Goudprijzen daalden tot 2% op maandag.

Deze daling werd veroorzaakt door stijgende energieprijzen, die de zorgen over inflatie versterkten en de waarschijnlijkheid van een onmiddellijke renteverlaging door de Amerikaanse Federal Reserve verder verminderden.

Volgens de FedWatch-tool van CME Group verwachten beleggers dat de Fed de huidige rentestand zal handhaven na haar tweedaagse vergadering die gepland staat om op 18 maart te eindigen.

Hoewel goud wordt gezien als inflatiehedge, wordt de aantrekkingskracht ervan versterkt door lage rentetarieven, aangezien deze de opportuniteitskosten van het aanhouden van een activum zonder rendement verminderen.

De markt richt zich momenteel op de aanstaande Amerikaanse inflatiecijfers: de consumentenprijsindex (CPI) voor februari, die woensdag verschijnt, en de Personal Consumption Expenditures (PCE)-index — de door de Federal Reserve geprefereerde inflatiemaatstaf — die op vrijdag wordt verwacht.

"Het edelmetaal ondervond ook verkoopdruk vanwege zijn rol als bron van liquiditeit tijdens recente verkoopgolven op de aandelenmarkt," zei Ewa Manthey, commoditiestrategist bij ING Group.  

"Dit zorgde ervoor dat beleggers cash vrijmaakten te midden van bredere risk‑offcondities. Hoewel geopolitieke risico's onderliggende steun bieden, suggereert de prijsactie op korte termijn dat macro-economische krachten momenteel domineren."