Edelmetalen verliezen winsten; experts zien koopkans bij daling voor goud

Goudprijzen slaagden er niet in de eerdere winsten van de dag te verzilveren, omdat het gele metaal opnieuw onder $5,200 per ounce zakte. 

Een sterkere dollar drukte woensdag op de goud- en zilverprijzen.

De sterkte van de dollar maakt in dollars geprijsde grondstoffen duurder voor buitenlandse kopers, waardoor de vraag beperkt wordt. 

Analisten gaven aan dat het uitblijven van vervolgkoop boven het niveau van $5,200 per ounce heeft geleid tot gedempte prijzen. 

Stevige olieprijzen en inflatiezorgen wegen

Op het moment van schrijven stond het COMEX-goudcontract op $5,189.86 per ounce, een daling van 1%, terwijl zilver 3,1% zakte tot $86.825 per ounce. 

Olieprijzen herstelden zich te midden van scepsis op de markt dat de door het International Energy Agency (IEA) gerapporteerde recordvrijgave van olievoorraden voldoende zou zijn om mogelijke verstoringen van het aanbod door het conflict in het Midden-Oosten te compenseren. 

“The scale of the proposed IEA intervention is historic, yet its long-term efficacy is being questioned…,” Zain Vawda, market analyst at MarketPulse, said in a note. 

Het voortdurende conflict, nu in de tweede week, omvatte luchtaanvallen tussen de VS en Israël aan de ene kant en Iran aan de andere, wat leidde tot de feitelijke sluiting van de Straat van Hormuz — een vitaal knelpunt waardoor een vijfde van 's werelds olie en vloeibaar aardgas wordt vervoerd.

Markten richten zich momenteel op belangrijke inflatiecijfers: de Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI) voor februari, die later vandaag uitkomt, en de Personal Consumption Expenditures (PCE)-index, de door de Federal Reserve geprefereerde inflatiemaatstaf, die op vrijdag wordt gepubliceerd.

Voor februari wordt een stijging van de consumentenprijzen verwacht, grotendeels gedreven door de hogere benzineprijzen.

Nu het aanhoudende conflict de olieprijzen omhoog drijft, wordt verwacht dat de inflatie in maart verder zal stijgen.

Beleggers verwachten volgens de CME FedWatch-tool overwegend dat de Federal Reserve de rente ongewijzigd zal laten aan het einde van zijn tweedaagse vergadering op 18 maart. 

Deze context is belangrijk omdat, ondanks de traditionele rol van goud als inflatiehedge, de aantrekkingskracht doorgaans afneemt wanneer de rente stijgt.

Koopkans bij daling 

“Desalniettemin lijkt het hiervoor geschetste fundamentele plaatje in het voordeel van optimistische handelaren te zijn gekanteld, wat suggereert dat elke correctieve daling als een koopkans kan worden gezien en waarschijnlijk beperkt zal blijven,” zei Haresh Menghani, redacteur bij FXStreet, in een rapport. 

De recente uitbraak van goud boven het stijgende 100-uur eenvoudige voortschrijdend gemiddelde (SMA) tijdens de nacht diende aanvankelijk als een koopsignaal, aldus Menghani. 

Echter, het uitblijven van aanhoudende koopactiviteit suggereert dat voorzichtigheid geboden is. De opwaartse momentum lijkt af te nemen, zoals blijkt uit de Moving Average Convergence Divergence (MACD) (12, 26, close, 9) die onder zijn signaallijn blijft, vergezeld van een negatief histogram, ondanks dat deze zich in positief-tot-vlak gebied bevindt, merkte Menghani op. 

Bovendien is de Relative Strength Index (RSI) (14) gedaald van overgekochte niveaus (boven 70) naar de midden-50's.

Deze daling wijst op afkoelende koopdruk en suggereert een mogelijkheid voor een correctieve neerwaartse beweging, hoewel de algemene markstructuur ondersteunend blijft.

“De initiële weerstand ligt bij het recente intradaghoogtepunt nabij $5,228, waarbij een uitbraak daarboven de volgende opwaartse beweging richting het gebied rond $5,260 blootlegt nu de optimisten proberen de bredere opmars te hervatten,” voegde Menghani toe. 

“Aan de onderzijde ligt directe steun op $5,190, voorafgaand aan een belangrijkere bodem op $5,160, waar eerdere reactiedalingen samenkomen met het stijgende 100-periode SMA om een belangrijke vraagzone te vormen.”

Het positieve vooruitzicht blijft intact zolang de prijs boven $5,190 blijft, wat ruimte geeft voor een mogelijke hertest van $5,228. 

Een beslissende beweging onder $5,160 zou echter de huidige bullish-structuur verzwakken en waarschijnlijk leiden tot een verdere daling richting $5,140, aldus Menghani.