S&P 500-index en VOO-crash kunnen nog verder dalen, toont grafiek

De S&P 500 Index staat deze week onder druk en zet een trage dalende trend voort die in januari begon toen hij een recordniveau van $7,000 bereikte. Hij is meer dan 4,8% teruggelopen en schommelt nu op het laagste niveau sinds november vorig jaar. Technische indicatoren suggereren dat deze index verdere neerwaartse ruimte heeft nu de oorlog met Iran voortduurt.

Amerikaanse aandelen gespannen nu oorlog met Iran voortduurt

De belangrijkste katalysator die de S&P 500 Index en zijn ETF's, zoals SPY en VOO, drukt, is de aanhoudende oorlog met Iran die zowel de volatiliteit als de energieprijzen heeft opgedreven. 

Gegevens tonen dat de prijs van alle energiebronnen naar het hoogste niveau in jaren is gestegen. Brent en West Texas Intermediate zijn gestegen naar $100 en $95, respectievelijk. Aardgas is ook de afgelopen dagen sterk opgelopen.

Met name hebben Iraniërs en Amerikanen harde retoriek aangenomen, een teken dat de oorlog niet snel zal eindigen. Terwijl Donald Trump heeft aangegeven dat de oorlog nog twee weken zal duren, wil Israël een langere oorlog. Ook Iran streeft naar een langere oorlog en hogere energieprijzen. In een verklaring deze week zeiden Iraanse functionarissen dat hun doel is de olieprijzen te laten stijgen naar $200.

Aan de positieve kant hebben de VS en hun bondgenoten enkele maatregelen genomen die de pijn in de energiesector kunnen verzachten. Ze stemden ermee in 400 miljoen vaten olie uit strategische reserves vrij te geven en de Russische sancties te versoepelen, een stap die miljoenen vaten op de markt zal brengen. 

Hogere energieprijzen zullen automatisch de inflatie aanwakkeren, waardoor het bijna onmogelijk wordt voor de Federal Reserve om de rentetarieven te verlagen zoals Donald Trump heeft gevraagd. Analisten van Goldman Sachs verwachten dat de Fed dit jaar één renteverlaging doorvoert. 

De S&P 500 Index zakt ook vanwege toenemende zorgen over de private credit-sector. Sommige topbedrijven die actief zijn in deze snelgroeiende sector, zoals Blue Owl, Ares en Blackstone, hebben recent aanzienlijke uitstroom gezien.

Belangrijkste movers van de VOO-ETF

De meeste bedrijven in de S&P 500 Index zijn de afgelopen dagen gekelderd nu de oorlog met Iran aanhoudt. Fair Isaac, dat kredietrapporten opstelt, is in de afgelopen week met meer dan 25% gedaald. Centene, Paramount Skydance en Old Dominion zijn in dezelfde periode met meer dan 18% gekelderd.

Andere opmerkelijke achterblijvers waren onder meer Ares Management, Southwest, The Trade Desk, International Paper en Charles River Laboratories. 

Aan de andere kant zijn bedrijven als CF Industries en Mosaic gestegen vanwege hun blootstelling aan de kunstmestsector. LyondellBasell Industries, Dow, Kroger, Bunge en CrowdStrike waren de grootste stijgers. 

Technische analyse van de S&P 500 Index

SPX Index-grafiek | Bron: TradingView

De dagelijkse grafiek toont dat de S&P 500 Index de afgelopen dagen is ingezakt, van een top van $7,000 naar het huidige $6,673. Hij heeft een afgeronde topformatie gevormd, wat vaak leidt tot extra neerwaartse momentum.

De index is onder het 50-daags voortschrijdend gemiddelde gezakt, terwijl de meeste oscillatoren blijven dalen. Daarom is het pad van de minste weerstand voor de blue-chipindex neerwaarts, met het volgende belangrijke doel op $6,500, het 23.6% retracementniveau.