Tesla-aandelen rood, maar 3 grote katalysatoren zeggen: koop de dip nu

De Tesla-aandelen (NASDAQ: TSLA) staan vrijdag 0,5% lager te midden van bredere volatiliteit op de aandelenmarkten door de onzekerheden rond het VS-Iran-conflict.

Maar de zwakte in Tesla-aandelen ontstond terwijl beleggers ontwikkelingen afwegen die het argument om de dip te kopen levend kunnen houden.

Tesla is de afgelopen sessies volatiel geweest omdat beleggers heen en weer worden geslingerd tussen toenemende concurrentie aan de ene kant en nieuwe opmerkingen van optimisten aan de andere kant, die aangeven dat het bedrijf meer wordt dan alleen een fabrikant van elektrische auto’s.

Tesla-aandelen: herstel van de verkopen in China

De meest directe katalysator kwam uit China.

De nieuwste gegevens van de China Passenger Car Association lieten zien dat Tesla’s fabriek in Shanghai in januari en februari 127,728 voertuigen afleverde.

Het cijfer lag meer dan 35% hoger dan 93,926 in dezelfde periode een jaar eerder, na correctie voor de timing van het Lunar New Year.

De sterkere afleveringscijfers uit China zijn vooral belangrijk omdat de Aziatische economie een van Tesla’s grootste en meest concurrerende markten is.

De cijfers uit China hielpen Tesla-aandelen op weg om een verliesreeks van vier weken te vermijden.

Bovendien stegen de in China gemaakte EV-verkopen van Tesla in februari voor de vierde maand op rij en sprongen ze 91% ten opzichte van een zwakke basis een jaar eerder.

Macrohard versterkt het AI-narratief

De tweede katalysator gaat minder over auto's die de fabriek verlaten en meer over hoe beleggers Tesla uiteindelijk kunnen waarderen.

Op woensdag Elon Musk onthulde 'Macrohard', een gezamenlijk Tesla‑xAI-project dat is ontworpen om de functies van softwarebedrijven te imiteren.

De aankondiging versterkt het argument om Tesla te zien als een AI- en automatiseringsplatform gekoppeld aan full self‑driving, robotaxi’s, Optimus en andere softwarezware activiteiten.

Die onderscheiding is van belang voor particuliere beleggers omdat software- en AI-bedrijven vaak hogere waarderingen krijgen dan fabrikanten wanneer Wall Street gelooft dat ze sneller kunnen opschalen en sterkere marges kunnen genereren.

Belang in SpaceX voegt optionaliteit toe

De derde katalysator is meer financieel van aard, maar kan desalniettemin belangrijk zijn voor het sentiment.

Tesla kreeg regelgevende goedkeuring om zijn investering van $2 miljard in xAI om te zetten in een belang in SpaceX, volgens documenten van 11 maart die Tesla als verkrijger vermelden.

Het resulterende belang zou minder dan 1% van SpaceX bedragen.

Op papier is dat een kleine deelneming. Toch kan de strategische aantrekkingskracht groter zijn dan het percentage suggereert.

De transactie geeft Tesla-beleggers indirecte blootstelling aan SpaceX voorafgaand aan een mogelijke beursgang later dit jaar, wat het argument versterkt dat TSLA een premie verdient die samenhangt met Musks bredere zakelijke ecosysteem.

Maar geen van bovenstaande ontwikkelingen doet de risico's verdwijnen.

De leveringen van Tesla zijn de afgelopen twee jaar jaar-op-jaar gedaald, en sommige beleggers vrezen dat een derde opeenvolgende jaarlijkse daling mogelijk is nu Musk veel blijft investeren in robotaxi’s en humanoïde robots.

De MarketWatch-pagina met analistenramingen voor TSLA weerspiegelt een overwegend neutrale visie, met een gemiddelde 'Hold'-beoordeling, een gemiddeld koersdoel van $426.61 en 55 analistenrapporten.