Ochtendbrief: Fed-beslissing, Aziatische aandelen stijgen, Elliots stap bij Mitsui

Wereldwijde beleggers bleven op woensdag voorzichtig maar stabiel terwijl ze de Federal Reserve, dalende olieprijzen en winsten in Aziatische aandelen volgden.

Het beeld bleef fragiel, met het conflict in Iran dat het rentevooruitzicht vertroebelde, de olie die daalde door een onverwachte toename van de Amerikaanse voorraden, en aandelen van Mitsui O.S.K. die sterk stegen nadat Elliott een aanzienlijk belang bekendmaakte.

Samen bepaalden die koppen een ochtend die werd gedomineerd door geopolitiek, beleidsmatige zenuwen en bedrijfsspecifieke acties.

Fed-beslissing in het vizier

Van de Amerikaanse Federal Reserve wordt algemeen verwacht dat zij de rente ongewijzigd laat aan het einde van de bijeenkomst van 17-18 maart, waarbij de beleidsrente in de bandbreedte van 3,5% tot 3,75% blijft.

Het beleidsdebat is opgeschud door het conflict in Iran, dat volatiliteit in olieprijzen heeft toegevoegd en zorgen over inflatie heeft herleefd.

Dat zet beleidsmakers voor de afweging of door energie gedreven prijspressies tijdelijk zullen blijken of een langere pauze in een versoepelingscyclus zullen afdwingen.

Economisten verwachten nog steeds grotendeels een eerste renteverlaging in juni, maar de marktexpectaties zijn naar later verschoven nu de oorlog extra onzekerheid brengt.

Olie daalt door voorraadtoename

Olieprijzen gingen iets omlaag op woensdag nadat gegevens uit de sector wezen op een onverwachte toename van de Amerikaanse ruwe-olievoorraden.

Brent daalde ongeveer 1,1% tot $102,27 per vat, terwijl US West Texas Intermediate 1,6% verloor tot $94,67 in de vroege handel.

Marktbronnen, die cijfers van de American Petroleum Institute aanhaalden, zeiden dat de Amerikaanse ruwe-oliereserves vorige week met 6,56 miljoen vaten zijn gestegen.

De prijzen werden ook onder druk gezet door het nieuws dat Irak en de Koerdische regionale regering ermee hadden ingestemd de export via het Turkse Ceyhan-hub te hervatten.

Toch bleven de verliezen beperkt doordat spanningen rond Iran en de Straat van Hormuz handelaren waarschuwden voor nieuwe verstoringsrisico's.

Aziatische aandelen stijgen

Aziatische aandelen stegen op woensdag toen de olieprijzen terugliepen, wat beleggers enige verlichting gaf na dagen van door oorlog veroorzaakte volatiliteit en de aandacht weer terugbracht naar de Federal Reserve.

Beleggers boekten winst in Japan, Australië en Hong Kong nadat Wall Street was gestegen, geholpen door een scherpe opleving in technologieaandelen.

De rustiger stemming volgde op een afkoeling van de ruwe-olieprijzen, die eerder waren gestegen uit angst dat het conflict rond Iran de doorvoer via de Straat van Hormuz zou kunnen verstoren.

Beleggers letten nu op de beleidsbeslissing van de Fed voor aanwijzingen over hoe beleidsmakers de inflatierisico's verbonden aan hogere energiekosten beoordelen.

Elliott stuwt Mitsui-aandelen omhoog

De aandelen van Mitsui O.S.K. Lines stegen op woensdag met meer dan 11% en bereikten een recordhoogte nadat investeerder Elliott Investment Management een aanzienlijk belang in het Japanse scheepvaartbedrijf bekendmaakte.

Elliott zei dat het Mitsui ziet als een sterke wereldwijde scheepseigenaar waarvan de activiteiten en activa door de markt substantieel worden ondergewaardeerd.

Het fonds voegde eraan toe dat het met het management wil samenwerken zodat het komende middellangetermijnplan van het bedrijf ambitieus genoeg is om een hogere waardering vrij te maken.

De stap komt terwijl de druk van beleggers op Japanse bedrijven om de kapitaalefficiëntie en het bestuur te verbeteren blijft toenemen.