Dow loopt risico op crash naar $43k nu Fear and Greed Index inzakt

De Dow Jones Index nadert een correctie nadat hij 9% is gedaald ten opzichte van zijn hoogste punt dit jaar.

Hij stortte woensdag met 768 punten in en zijn futures daalden met meer dan 120 punten.

Deze terugval kan zich in de komende weken voortzetten, mogelijk naar $45,000 nu de risico's toenemen.

Technische analyse Dow Jones Index wijst op verdere daling 

De daggrafiek laat zien dat de Dow Jones Index de afgelopen weken is ingestort, van de jaar-tot-datum top van $50,530 naar het huidige $46,040.

Deze grafiek toont dat de index onder de 50-daagse en 200-daagse Exponential Moving Averages (EMA) is gedaald. Het dalen onder dat niveau is een teken dat de beren hebben prevaleerd.

De index is ook onder de Ichimoku-cloudindicator geduikeld, terwijl de Supertrend-indicator van groen naar rood is gekeerd.

Tegelijkertijd is de index onder het 23.6% Fibonacci-retracementniveau gezakt.

Deze terugval volgde nadat de index een oplopend wigpatroon had gevormd, bestaande uit twee oplopende en samenkomende trendlijnen.

Ondertussen is de Average Directional Index (ADX) opgelopen naar 31, het hoogste niveau sinds oktober vorig jaar.

Een stijging van de ADX-indicator wijst erop dat de daling aan momentum wint.

Daarom zal de index waarschijnlijk verder blijven dalen, met als volgende belangrijke doel het 50% Fibonacci-retracementniveau op $43,615, een daling van 5.60% ten opzichte van het huidige niveau.

Grafiek Dow Jones Index | Bron: TradingView 

Amerikaanse aandelen staan voor grote risico's

De Dow Jones Index is de afgelopen weken ingezakt nu beleggers een risk-off-sentiment hebben aangenomen.

Een goed voorbeeld hiervan is de Fear and Greed Index, die is weggezakt naar de extreme-angstzone van 17.

De meeste subindices in de Fear and Greed Index zijn naar de extreme-angstzone verschoven, waarbij alleen de marktvolatiliteit of VIX in de neutrale zone blijft.

Deze risico's bleven toenemen nadat de oorlog tussen de VS en Iran naar de energiemarkt was verschoven, waarbij Brent, de belangrijkste wereldwijde referentie, opliep naar $116 en West Texas Intermediate (WTI) naar $96 steeg. Aardgasprijzen zijn sterk gestegen.

Daarom bestaat het risico dat de VS langere tijd met hogere inflatie te maken krijgt.

De meest recente cijfers lieten zien dat zowel de headline- als de core Producer Price Index (PPI) in februari zijn gestegen, een trend die zich in de nabije toekomst kan voortzetten.

De consumenteninflatie zal waarschijnlijk blijven stijgen, wat kan leiden tot een Federal Reserve die een strakker monetair beleid voert. Lees meer.

Dit verklaart waarom de Amerikaanse staatsrentes bleven stijgen, waarbij de tienjarige en dertigjarige respectievelijk opliepen naar 4.277% en 4.90%.

Sommige analisten geloven nu dat de Federal Reserve dit jaar twee renteverhogingen zal doorvoeren.

De meeste bedrijven in de Dow Jones Index zijn de afgelopen 30 dagen hard geraakt nu de oorlog is verscherpt.

Zo tonen door TradingView samengestelde gegevens dat Dow-aandelen in de afgelopen 30 dagen met 17% zijn gedaald.

Het aandeel Sherwin-Williams is met 16,5% gedaald, terwijl bedrijven als Home Depot, Boeing, American Express, Nike, Goldman Sachs en Caterpillar in dezelfde periode allemaal met meer dan 9,5% zijn gekelderd.

Aan de andere kant zijn slechts enkele bedrijven in de afgelopen 30 dagen gestegen.

De aandelen van Chevron, Amazon, Cisco en Salesforce zijn met meer dan 1% gestegen.