SCHD ETF is teruggezakt: is het nu veilig om de dip te kopen?

De Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) is teruggezakt naar het laagste niveau sinds 4 februari dit jaar. SCHD is met 4.40% gedaald ten opzichte van het hoogste punt dit jaar, en deze neerwaartse trend kan doorzetten voordat er herstel optreedt.

SCHD ETF daalt terwijl Amerikaanse aandelen kelderen 

De Schwab US Dividend Equity ETF heeft de afgelopen weken een sterke daling doorgemaakt, die de prestaties van andere Amerikaanse aandelenindices weerspiegelt.

De meeste van zijn componenten zijn gedaald na het begin van de oorlog tussen de VS en Iran. In tegenstelling tot de S&P 500 en Nasdaq 100 is het fonds echter beter gepositioneerd om de aanhoudende crisis te doorstaan.

Dat komt omdat de energiesector het grootste deel van het fonds vormt, met een aandeel van 20%. Dit omvat bedrijven als ConocoPhillips, Chevron en EOG Resources. De meeste van deze aandelen hebben het goed gedaan nu de prijzen voor ruwe olie en aardgas zijn gestegen.

Andere grote bedrijven in de index worden niet sterk beïnvloed door de aanhoudende oorlog met Iran. De gezondheidszorgsector is een andere belangrijke sector en is goed voor ongeveer 16.3%. Dit omvat bedrijven als Bristol Myers Squibb, Merck, Amgen en AbbVie. Net als de energiesector is ook de gezondheidszorgsector niet sterk blootgesteld aan de oorlog.

Hetzelfde geldt voor andere grote bedrijven zoals Texas Instruments, Verizon, Altria en PepsiCo. 

Ondertussen heeft het fonds een minimale blootstelling aan de technologiesector, die onder druk is gekomen nu analisten beginnen te twijfelen aan de mogelijkheid van een AI-zeepbel. 

Strengere Federal Reserve 

De SCHD ETF is teruggevallen te midden van de aanhoudende vrees dat de Federal Reserve een strenger monetair beleid zal voeren als gevolg van de oorlog met Iran. In een verklaring op woensdag besloot de bank de rente ongewijzigd te laten tussen 3.50% en 3.75%.

Beleidsmakers gaven aan bezorgd te zijn over de oplopende inflatiecijfers nu kosten voor energie, transport en kunstmest zijn gestegen. Als gevolg hiervan denken analisten dat de bank dit jaar minstens twee renteverhogingen zal doorvoeren. 

Historisch gezien presteert de SCHD ETF vaak beter dan de bredere markt wanneer de Federal Reserve de rente verhoogt, omdat het fonds uit waardeaandelen bestaat.

Data tonen aan dat het fonds relatief ondergewaardeerd is vergeleken met de bredere markt. SCHD heeft een prijs-naar-winstverhouding (PE) van 19, lager dan het gemiddelde van de S&P 500 Index van 23. De prijs-tot-cashflowverhouding van 10 is eveneens lager dan die van de bredere markt.

Technische analyse van SCHD ETF-aandelen

Grafiek Schwab US Dividend Equity ETF | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat de Schwab US Dividend Equity ETF de afgelopen dagen is weggezakt. Het is gedaald van een recordhoogte van $31.95 naar het huidige $30.60. 

De aanhoudende terugval heeft de Relative Strength Index (RSI) gebracht van het overgekochte niveau van 86 naar het huidige 40. Ook is de Stochastische Oscillator in het oververkochte gebied gekomen.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk nog enige tijd onder druk blijven en daarna een sterke comeback maken. Als dat gebeurt, kan het dalen tot het 23.6% retracementniveau op $29.85 en vervolgens de opwaartse trend hervatten.