Herbezetting van SCHD ETF is hier: wat nu voor het dividendfonds?

Grote wijzigingen komen eraan bij de Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) nu de herbezetting van dit jaar plaatsvindt.

De herschikking komt nu het SCHD-aandeel is teruggevallen van de jaar-tot-datum top van $32 naar het huidige $30.4.

Bedrijven die de SCHD ETF betreden en verlaten 

De SCHD ETF, met meer dan $98 billion aan activa onder beheer (AUM), ondergaat enkele ingrijpende wijzigingen wanneer de markt maandagochtend opent.

De herbezetting vond vrijdag plaats en treedt in werking bij opening van de markt op maandag.

De grootste naam die het fonds verlaat is Cisco Systems, een toonaangevend bedrijf in de technologiesector dat wereldwijd netwerk- en communicatietoepassingen levert.

Het fonds hield meer dan 46 miljoen aandelen in Cisco ter waarde van meer dan $3.6 billion.

SCHD zal ook AbbVie uit het fonds verwijderen, een belangrijke speler in de gezondheidszorgsector.

Het fonds hield aandelen ter waarde van meer dan $3.2 billion. 

Andere bedrijven die uit het fonds worden verwijderd zijn onder meer Valero Energy, Halliburton, Packaging Corp of America, CF Industries, Amcor, LyondellBasell en Unum Group.

SCHD zal ook Janus Henderson verwijderen, een bedrijf met meer dan $493 billion aan activa onder beheer, dat wordt overgenomen door Trian Fund Management en General Catalyst in een deal ter waarde van meer dan $7.4 billion.

De overige bedrijven die een van de grootste dividendfondsen verlaten zijn Radian Group, International Bancshares, Signet Jewelers en Whirlpool.

Aan de andere kant nemen ongeveer 26 nieuwe bedrijven deel aan het fonds.

De meest opvallende zijn Ares Management en Blackstone, twee van de grootste spelers in alternatieve activa.

Blackstone heeft meer dan $1.3 trillion aan activa, terwijl Ares Management bijna $600 billion heeft.

Deze toevoeging valt samen met grote uitdagingen voor beide bedrijven door de aanhoudende problemen in de private credit-sector.

Het aandeel Blackstone is 41% gedaald vanaf het hoogtepunt dit jaar, terwijl Ares Management met 45% is weggeslagen.

Deze investering kan een signaal zijn dat het fonds van mening is dat deze bedrijven nu koopjes zijn.

Het fonds voegt ook bedrijven toe als UnitedHealth, Abbott Laboratories, Procter & Gamble, Accenture, Comcast, ADP en Devon Energy.

Andere bedrijven die in het fonds worden opgenomen zijn Booz Allen Hamilton, Principal Financial Group, Macy’s en Old Republic.

Schwab US Dividend Equity ETF presteert beter dan de bredere markt

Hoewel de SCHD ETF de afgelopen dagen is teruggelopen, doet hij het nog steeds beter dan de bredere markt door de aanhoudende underperformance van de technologiesector. 

Het fonds is dit jaar met 10% gestegen, terwijl de S&P 500 Index dit jaar bijna 5% is gedaald.

Het heeft ook meer dan $19 billion aan instroom gehad nu beleggers van groei naar waarde roteren, waarbij het merendeel van die instroom vorige week plaatsvond.

De meeste technologiebedrijven, die de brede aandelenmarkt domineren, blijven het dit jaar ondermaats doen.

Zo is NVIDIA, een bedrijf dat de AI-sector domineert, 18.5% gedaald vanaf zijn hoogste punt vorig jaar.

Evenzo is het aandeel Palantir 28% gezakt vanaf het hoogste punt van vorig jaar tot het huidige $150.

Andere bedrijven zoals Adobe, Microsoft en ServiceNow zijn de afgelopen maanden ook sterk gedaald.

Daarentegen heeft de SCHD ETF het redelijk goed gedaan vanwege zijn samenstelling, waarbij energie een belang van 20% in het fonds heeft.

Dit omvat energiebedrijven zoals ConocoPhillips, Chevron, EOG Resources, SLB, ONEOK en APA.

Deze energiebedrijven presteren goed nu de prijzen voor ruwe olie en aardgas stijgen.

Het bevat ook bedrijven in belangrijke defensieve sectoren zoals consumentengoederen, gezondheidszorg, industrie en financiële dienstverlening.

SCHD wordt ook als koopje gezien, aangezien het een price-to-earnings (PE) ratio van 20 heeft, wat lager is dan die van de S&P 500 Index met een multiple van 23.