Nvidia-aandelen herstellen circa 3%: wat zit achter de rally?

De aandelen van Nvidia stegen maandag tot 3,1% tot $178.08, en volgden daarmee een bredere marktrally na signalen van afnemende geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten.

De Amerikaanse aandelen stegen scherp nadat president Donald Trump zei dat Washington en Teheran in gesprek waren en dat aanvallen op Iraanse energie-infrastructuur waren gepauzeerd.

De opmerkingen voedden optimisme dat het conflict mogelijk naar een oplossing toegaat.

De Dow Jones Industrial Average sprong 648 punten, of 1,4%, terwijl de S&P 500 1,2% won.

De Nasdaq Composite steeg 1,4%, aangevoerd door sterkte in technologiesectoraandelen.

Ondanks de winsten van maandag blijven Nvidia-aandelen binnen een smal bereik handelen, wat de aanhoudende onzekerheid van beleggers rond de bredere kunstmatige-intelligentiehandel weerspiegelt.

Het aandeel heeft het de afgelopen maanden moeilijk gehad om uit te breken, nu markten de duurzaamheid van hoge uitgaven aan AI-infrastructuur en het langetermijnrendement op die investeringen herevalueren.

Olieprijsdaling ondersteunt risicovolle activa

De rally ging gepaard met een scherpe terugval in de olieprijzen, die in recente sessies waren opgelopen uit vrees voor verstoringen in de aanbodketen.

West Texas Intermediate-ruwe olie daalde met meer dan 7% tot rond $90 per vat, terwijl Brent-ruwe olie met meer dan 8% daalde tot nabij $102.

Lagere olieprijzen hielpen zorgen over inflatie en de wereldeconomie te verlichten, waardoor het sentiment ten gunste van risicovolle activa zoals aandelen en technologiesectoraandelen verbeterde.

Concurrentie uit China als belangrijk risico

Een opkomende zorg voor Nvidia is de intensiverende concurrentie in China, een belangrijke afzetmarkt voor het bedrijf.

De Chinese technologiegigant Huawei heeft zijn Atlas 350 AI-accelerator gelanceerd, gericht op inference-workloads — een snelgroeiend segment van de AI-markt.

Volgens lokale mediaberichten beweert Huawei dat de chip bijna drie keer de rekenkracht levert van Nvidia’s H20-processor, een van de beperkte producten die het Amerikaanse bedrijf onder exportbeperkingen in China mag verkopen.

De ontwikkeling onderstreept de groeiende druk van binnenlandse spelers nu geopolitieke beperkingen Nvidia’s toegang tot de Chinese markt beperken.

Focus verschuift naar AI-infrastructuur en energie

Nvidia kondigde ook een reeks samenwerkingen aan die gericht zijn op het ondersteunen van de volgende fase van de ontwikkeling van AI-infrastructuur.

Het bedrijf werkt samen met onder meer AES Corporation, Constellation Energy en NextEra Energy om “AI-fabrieken” te bouwen die computinginfrastructuur integreren met energiesystemen.

Deze faciliteiten zijn ontworpen om efficiënter op netten aan te sluiten en tegelijkertijd als flexibele energie-activa te functioneren, wat het groeiende belang van stroombeschikbaarheid bij het opschalen van AI-workloads weerspiegelt.

Het initiatief draait om Nvidia’s Vera Rubin AI-architectuur en heeft als doel de uitrol van high-performance computinginfrastructuur te versnellen.

Analist positief over Nvidia-aandeel

Het sentiment op Wall Street ten aanzien van Nvidia blijft over het algemeen constructief ondanks recente volatiliteit.

Cantor Fitzgerald bevestigde een "Overweight"-advies en een koersdoel van $300 na de GTC-conferentie van het bedrijf.

Analist CJ Muse zei dat het evenement de opkomst van agentische AI benadrukte en het groeiende belang van tokengeneratie als omzetmotor.

Hij merkte op dat Nvidia’s geïntegreerde platformaanpak het bedrijf goed positioneert om te profiteren van de uitbreiding van AI-infrastructuur, met name in een omgeving met beperkte stroomvoorziening.