Wat staat de Nasdaq 100 Index en de ETF's QQQ, VGT en VGT te wachten?

De Nasdaq 100 Index is de afgelopen weken gekelderd en verloor daarmee een deel van de winst van eerder dit jaar, toen hij een recordhoogte van $26,156 bereikte.

Hij daalde tot $23,765, het laagste niveau sinds 10 september vorig jaar. 

Evenzo zijn gerelateerde ETF's zoals Invesco QQQ (QQQ), Vanguard Information Technology ETF (VGT) en JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) dit jaar allemaal gedaald. QQQ zakte naar $578, terwijl VGT en JEPQ respectievelijk naar $700 en $56 daalden.

Technologieaandelen zijn gedaald nu de Fear and Greed Index instort 

De aanhoudende uitverkoop in Amerikaanse technologiewaarden valt samen met toegenomen marktangst nu de oorlog in Iran is geëscaleerd.

Gegevens tonen dat de veelgevolgde Fear and Greed Index is gedaald naar de extreme-angstzone van 15, het laagste niveau in maanden.

Alle indicatoren, behalve die voor marktvolatiliteit, zijn naar de extreme-angstzone gezakt.

De volatiliteitsindicator, die de VIX Index gebruikt, blijft in de angstzone.

Beleggers vrezen dat de oorlog de inflatie aanwakkert en het voor de Federal Reserve vrijwel onmogelijk maakt dit jaar de rente te verlagen.

Inderdaad, de Amerikaanse staatsrentetarieven zijn de afgelopen weken opgelopen: de 10-jarige naar 4,4% en de 2-jarige naar 3,90%.

In een verklaring vorige week zei Jerome Powell dat de Fed de aanhoudende oorlog in Iran en prijsbewegingen nauwlettend volgt.

Benzine- en dieselprijzen zijn sinds het begin van de oorlog met dubbele cijfers gestegen.

Evenzo zijn vliegtarieven en transportkosten gestegen omdat Iran grotendeels de Straat van Hormuz heeft gesloten.

Deze prijsstijgingen zullen de toch al slechte inflatiesituatie verergeren.

Een rapport dat vorige week is gepubliceerd toonde dat de producentenprijsindex (PPI) in februari met 0,7% steeg en op jaarbasis in februari met 3,4%.

Deze cijfers waren veel hoger dan analisten hadden verwacht.

Daarom denken analisten dat de Federal Reserve de komende maanden een strenger monetair beleid zal blijven voeren, onder meer door de rente te verhogen, wat tot meer woede van Donald Trump zal leiden.

Het probleem is echter dat de arbeidsmarkt eveneens verzwakt: het werkloosheidspercentage steeg naar 4,4% en de economie verloor in februari meer dan 92.000 banen.

Als gevolg daarvan kunnen hogere rentetarieven, of zelfs het handhaven van de huidige rente, de situatie verergeren.

De Nasdaq 100 Index blijft onder druk door aanhoudende zorgen over de kunstmatige intelligentie (AI)-sector, die sommige analisten als een bubbel beschouwen.

Tegelijkertijd bestaan er zorgen dat de private credit-industrie blijft worstelen, met veel bedrijven die te maken krijgen met uitstroom.

Enkele van de grootste achterblijvers in de technologiesector — zoals NXP Semiconductor, Microchip Technology, Texas Instruments, MercadoLibre en GE Healthcare — zijn in de afgelopen 30 dagen met meer dan 14% gedaald.

Ook enkele andere bekende technologiebedrijven hebben terrein verloren.

Zo is het aandeel Tesla met 10% gedaald, terwijl NVIDIA, Apple, Broadcom en Adobe met meer dan 8% terugvielen.

Technische analyse van de Nasdaq 100 Index

Grafiek Nasdaq 100 Index | Bron: TradingView  

De daggrafiek laat zien dat de Nasdaq 100 Index de afgelopen weken is gekelderd, van de recordhoogte van $26,156 naar het huidige $23,900, het laagste niveau sinds 10 september.

Hij is onder het belangrijke ondersteuningsniveau van $23,900 gezakt, het laagste niveau sinds 21 november.

De index is ook naar het 23,6%-Fibonacci-retracementniveau gegaan.

Hij is ook onder de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gezakt.

De twee gemiddelden staan op het punt elkaar te kruisen, een ontwikkeling die de negatieve vooruitzichten zou kunnen bevestigen.

Daarom zal de index waarschijnlijk blijven dalen, mogelijk naar het volgende belangrijke doel op $22,500, het 38,2%-Fibonacci-retracementniveau, ongeveer 6% onder het huidige niveau.

Positief gezien zal de index later dit jaar weer opveren zodra beleggers de dip beginnen te kopen.