Nasdaq 100 nadert correctie nu risico's toenemen, QQQ ETF-uitstroom neemt toe

De Nasdaq 100-index en de bijbehorende ETF's, zoals QQQ en QQQM, blijven dalen en naderen een correctie na een verlies van 9,2% ten opzichte van hun piek earlier dit jaar.

Deze terugval kan aanhouden nu de effecten van de aanhoudende oorlog doorwerken in de markten en de uitstroom toeneemt.

Nasdaq 100-index loopt grote risico's nu QQQ ETF-uitstroom toeneemt 

Futures gekoppeld aan de Nasdaq 100-index bleven vandaag, 16 maart, dalen nu de zorgen over Iran aanhouden en beleggers hun QQQ-posities blijven afbouwen.

De futures daalden met 100 punten, een voortzetting van de dalende trend die in januari dit jaar begon toen de index een recordhoogte van $26.130 bereikte.

De belangrijkste zorg is dat er aanwijzingen zijn dat de aanhoudende oorlog met Iran langer kan duren dan verwacht, nu de VS troepen naar het Midden-Oosten verzamelt.

De VS hebben een 15-puntenvoorstel naar Iran gestuurd, waarbij Iraanse functionarissen zeggen dat de meeste punten kansloos zijn.

Zo eisen de voorstellen dat Iran zijn ballistische raketprogramma beperkt en het alleen voor defensieve doeleinden gebruikt.

De VS wil ook dat Iran zijn nucleaire programma ontmantelt, stopt met het steunen van proxygroepen en de doorgang door de Straat van Hormuz garandeert. 

Iran heeft daarentegen vijf eisen gesteld, waaronder compensatie, garanties dat de vijandelijkheden niet zullen worden hervat en soevereiniteit over de Straat van Hormuz.

Tevens dringt het er bij de VS op aan haar bases in de regio te sluiten.

Daarom is het mogelijk dat de oorlog maanden of zelfs jaren zal duren.

Zo zei afgevaardigde Nancy Mace in een verklaring na het bijwonen van een militaire briefing dat zij geen steun zou verlenen aan uitzendingen naar de regio.

Ook heeft het Pentagon $200 miljard aangevraagd voor de oorlog, wat erop duidt dat ambtenaren verwachten dat deze langer zal duren.

Een langdurige oorlog betekent dat ruwe olie en andere energieprijzen op korte termijn blijven stijgen.

Inderdaad tonen gegevens dat Brent en West Texas Intermediate (WTI) stegen tot respectievelijk $100 en $93. Ook de prijzen van aardgas en kunstmest zijn blijven stijgen.

Als gevolg daarvan zullen consumenten- en producenteninflatie naar verwachting de komende maanden op een verhoogd niveau blijven, wat zal leiden tot hogere rentes.

Gegevens tonen dat de Amerikaanse obligatierentes zijn blijven stijgen, waarbij de 10-jaars- en 2-jaarsrendementen respectievelijk naar 4,37% en 3,93% zijn gestegen.

Ondertussen blijkt uit gegevens dat de Invesco QQQ ETF dit jaar aan vermogen heeft ingeboet. Deze heeft dit jaar voor meer dan $10,2 miljard aan uitstroom gehad.

De Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQM) heeft dit jaar bovendien $2,5 miljard aan instroom gekregen.

QQQ ETF heeft meer dan $10,2 miljard uitgestroomd | Bron: ETF

Technische analyse Nasdaq 100-index 

Grafiek Nasdaq 100-index | Bron: TradingView 

De daggrafiek toont dat de Nasdaq 100-index de afgelopen maanden bleef dalen, van een hoogste stand van $26.120 naar het huidige $24.160.

Nader bekeken zweeft de index nabij het 23,6%-niveau van de Fibonacci-retracement.

Daarnaast heeft het een omgekeerd cup-and-handle-patroon gevormd, een veelvoorkomend teken van voortzetting van een neerwaartse trend in de technische analyse.

De index is ook onder het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) en de Supertrend-indicator gedaald.

Daarom is de meest waarschijnlijke voorspelling voor de Nasdaq 100-index negatief, met het volgende belangrijke koersdoel op $22.515, het 38,2%-Fibonacci-retracementniveau.

Dit koersdoel ligt ongeveer 6,52% onder het huidige niveau.