Waarom Tesla-aandeel vandaag ongeveer 1.5% lager staat

De aandelen van Tesla gingen donderdag in de vroege handel omlaag, ook al stegen de olieprijzen nadat Iran de Amerikaanse voorwaarden om het lopende conflict te beëindigen had verworpen.

Het aandeel stond ongeveer 1.5% lager op $379.79 en presteerde iets zwakker terwijl de bredere markten ook verzwakten.

De S&P 500 en de Dow Jones Industrial Average stonden respectievelijk 0.76% en 0.4% lager, terwijl de benchmark-olieprijzen met meer dan 4% stegen.

De daling staat in contrast met het historische patroon van Tesla, waarbij stijgende olieprijzen doorgaans het aandeel ondersteunden door de relatieve aantrekkingskracht van elektrische voertuigen te vergroten.

Die relatie lijkt echter te zijn verzwakt.

Tesla-aandelen zijn sinds het begin van het conflict met Iran ongeveer 4% gedaald, grofweg in lijn met de bredere marktdalingen, ondanks de stijging van energieprijzen.

Dit jaar staat het aandeel circa 14% lager, hoewel het over de afgelopen 12 maanden nog steeds 34% hoger staat.

Afnemend kostenvoordeel voor elektrische voertuigen

Een factor die de traditionele relatie tussen olie en elektrische voertuigen onder druk zet, is het krimpende kostenvoordeel van elektrische voertuigen.

Een Tesla Model Y kan bij thuisladen ongeveer $10 aan elektriciteit kosten om 250 miles te rijden, vergeleken met ongeveer $30 aan benzine voor een vergelijkbare auto met verbrandingsmotor.

Hoewel nog steeds goedkoper, is de kloof kleiner geworden.

De benzineprijzen liggen ongeveer 25% lager dan hun piek in 2022, terwijl de detailhandelsprijzen voor elektriciteit in dezelfde periode met circa 30% zijn gestegen.

In 2022 was het kostenverschil voor dezelfde afstand dichter bij $30, vergeleken met ongeveer $20 nu.

De bredere vooruitzichten voor de vraag naar elektrische voertuigen zijn ook afgezwakt vergeleken met voorgaande jaren.

Hoewel de EV-adoptie in de VS in eerdere periodes snel toenam, zijn de groeiverwachtingen gematigd, wat de beleggerssentimenten ten opzichte van Tesla beïnvloedt.

Analisten blijven constructief

Ondanks korte-termijn tegenwind blijft het sentiment op Wall Street gemengd maar over het algemeen constructief.

RBC Capital Markets bevestigde een Outperform-rating voor het aandeel met een koersdoel van $500, wat ongeveer 31% stijgingspotentieel vanaf de huidige niveaus impliceert.

Het bedrijf verwacht dat Tesla ongeveer 367,000 voertuigen zal afleveren in het eerste kwartaal van 2026, iets onder de consensusramingen.

Het verwacht ook een jaar-op-jaar daling in de leveringen in de VS door het ontbreken van consumentenstimulansen, evenals een sequentiële daling ten opzichte van het voorgaande kwartaal, wat seizoensgebonden trends weerspiegelt.

Gezien de omvang van de particuliere deelname in Tesla-aandelen zullen handelaren en beleggers wereldwijd de bewegingen nauwlettend volgen op de schermen van hun handelsplatformen voorafgaand aan de publicatie van de kwartaalcijfers van het bedrijf.

Productontwikkelingen en uitbreiding van laadinfrastructuur

Te midden van deze druk blijft Tesla investeren in infrastructuur.

Het bedrijf onthulde woensdag een nieuwe, lagere-kosten laadoplossing, bekend als Folding Unit Superchargers.

Volgens Max Zegher, Tesla's senior director of charging voor Noord-Amerika, zijn de nieuwe units compacter, verminderen ze de installatiecomplexiteit en verlagen ze de kosten met ten minste 20%.

Ze maken ook uitrol mogelijk tegen ongeveer twee keer de snelheid van eerdere systemen.

Hoewel de langetermijngroeiverhalen rond autonomie en kunstmatige intelligentie intact blijven, beweegt het aandeel zich momenteel door een complexer speelveld dat wordt bepaald door zwakkere vraagverwachtingen, veranderende kostendynamiek en bredere marktvolatiliteit.