Sluiting van Hormuz treft wereldwijde kunstmest- en ammoniakhandel

De wereldwijde kunstmest- en ammoniakmarkten maken zich op voor sterke druk na de feitelijke sluiting van de Straat van Hormuz, nu de diplomatieke onderhandelingen tussen de VS en Iran vastlopen.

Volgens de handelsmapping van Rystad Energy kan een mogelijke sluiting de handel van 15% van 's werelds ammoniak en 21% van ureum, een type stikstofrijke kunstmest, beïnvloeden.

De belangrijkste producenten zijn Saoedi-Arabië en Qatar, met daarnaast Koeweit, Bahrein, de VAE, Iran en Irak.

De aanhoudende logistieke verstoring zal naar verwachting de toch al zwakke ammoniak- en ureummarkten ernstig raken, aldus de analyse van Rystad Energy.

Deze schok zal zich zeer waarschijnlijk snel uitbreiden naar de voedsel- en landbouwketens en in eerste instantie de landen treffen die het meest afhankelijk zijn van deze specifieke handelsroutes.

Downstream-risico's

De boodschap voor zowel beleidsmakers als consumenten over energie- en voedselzekerheid is onmiskenbaar: de handel van meer dan een vijfde van het ureum door exporteurs uit het Midden-Oosten beïnvloedt rechtstreeks de landbouwproductie en de landbouw, zei Minh Khoi Le, senior vice‑president en wereldwijd hoofd waterstof bij Rystad, in de analyse.

India is het meest kwetsbaar, aangezien het ongeveer 6% tot 8% van zijn kunstmest uit deze Golfstaten betrekt.

"De sluiting van de straat kan zich snel vertalen in reële downstream-risico's, waaronder mogelijke voedseltekorten, verstoringen in de productie, aangetaste watervoorziening en andere belangrijke wereldwijde uitdagingen, afhankelijk van de duur van de oorlog," zei Khoi Le.

Verschillende landen, voornamelijk in de regio Azië‑Pacific — waaronder Zuid‑Korea, Thailand en Australië — zijn afhankelijk van via de straat geïmporteerde kunstmest.

De Amerika's, specifiek de VS en Brazilië, zijn eveneens afhankelijk van ureum dat via deze handelsroute wordt aangevoerd.

De verstoring treft volgens Rystad ook secundaire markten die wederuitvoer ontvangen van deze belangrijke importlanden.

Grote importeurs, met name India en Zuid‑Korea, zullen gedwongen worden alternatieve bronnen te vinden om aan hun ammoniakbehoefte te voldoen.

"Hoewel producenten met activa in andere landen de kunstmestproductie kunnen opvoeren, bevinden zij zich vaak in regio's waar de productiekosten veel hoger zijn, zoals in Europa, wat leidt tot hogere voedselprijzen en potentiële inflatierisico's," zei het in Noorwegen gevestigde energie‑intelligencebureau.

E-ammoniak: alternatieve oplossingen

However, recent green and electrolytic ammonia development can offer a possible solution, especially in the context of supply security, by detaching dependency of nitrogen fertilizers on fossil fuels.

E‑ammoniak, oftewel ammoniak geproduceerd met uitsluitend hernieuwbare energie, werd na de invasie van Oekraïne door Rusland voorgesteld als oplossing voor Europa's energiebehoefte — een veelvoorkomende geopolitieke reactie — maar had beperkt succes.

Dit alternatief wordt nu in China onderzocht, hoewel het onzeker is of het traditionele kunstmest kan vervangen of aanzienlijk kan verdringen.

E‑ammoniak is over het algemeen duurder, maar recente Indiase aanbestedingen lieten prijzen zien die in de buurt van pariteit met conventionele ammoniak komen.

De markt ziet dit jaar ook nieuwe afnameovereenkomsten ontstaan, zoals de deal tussen Uniper en AM Green voor in India geproduceerde e‑ammoniak bestemd voor Europa, en Yara’s overeenkomsten met ATOME in Uruguay.

Geen directe verlichting en tijdlijn voor bevoorrading

Echter, omdat deze gecontracteerde volumes naar verwachting pas rond 2030 beschikbaar komen, is onmiddellijke verlichting van de aanbodbeperkingen onwaarschijnlijk, zei het agentschap.

De wereldwijde ammoniakhandel daalde in 2025 en kwam uit op ongeveer 10,9 miljoen ton per jaar (Mtpa), tegen 12,3 Mtpa in 2024, volgens Rystad.

Ongeveer 15% hiervan zou geraakt kunnen worden door een langdurige sluiting van de Straat — voornamelijk afkomstig uit Saoedi‑Arabië, dat geraakt zou worden omdat het grootste deel van de aanvoer en handel plaatsvindt aan zijn oostkust, voegde het bureau toe.

Bovendien voorspelt Rystad dat verstoringen in kunstmestleveringen aan de landbouwsector zullen leiden tot een daling van de totale wereldwijde voedselgewasproductie.

India's afhankelijkheid van landen in het Midden‑Oosten voor kunstmestproducten blijkt vooral in de ureummarkt.

In 2025 bedroeg de wereldwijde ureumhandel ongeveer 50,8 Mtpa. Belangrijk is dat circa 10,6 Mtpa van dit totaal afkomstig is uit de belangrijkste getroffen landen, voornamelijk Saoedi‑Arabië, Qatar en de VAE.

India importeerde 2,2 Mtpa van dit volume, wat de afhankelijkheid onderstreept.

Andere landen, waaronder Thailand, Australië, Brazilië en de VS, importeren ook aanzienlijke hoeveelheden ureum uit deze regio.

Het incident in de Straat van Hormuz is niet uniek voor de kunstmestindustrie; andere handelsroutes hebben de afgelopen jaren ook druk ervaren.

Hoewel het volume van Rusland sinds de invasie van Oekraïne sterk is gedaald, speelt het nog steeds een belangrijke rol in de fertiliserhandel van 2025 en is het verantwoordelijk voor circa 5% van de wereldwijde ammoniakhandel en 15% van de ureumexporten.

"De recente gebeurtenissen in het Midden‑Oosten voegen een extra laag risico toe aan een toch al gespannen ammoniak‑ en kunstmesthandelssituatie en benadrukken hoe geconcentreerd deze stromen zijn via een klein aantal leveranciers en knelpunten," zei Rystad.