Dow Jones sluit 1.300 punten hoger na VS-Iran wapenstilstand en wereldwijde rally

De Amerikaanse aandelen stegen woensdag sterk en bekroonden een krachtige wereldwijde rally nadat een wapenstilstand op het laatste moment tussen de Verenigde Staten en Iran de geopolitieke spanningen verlichtte en leidde tot een scherpe daling van de olieprijzen.

De twee weken durende wapenstilstand, aangekondigd door de Amerikaanse president Donald Trump slechts enkele uren vóór een zelfopgelegde deadline voor escalatie, hielp het vertrouwen van beleggers te herstellen na weken van volatiliteit door het conflict in het Midden-Oosten.

De Dow Jones Industrial Average steeg met 1.325,46 punten, oftewel 2,85%, terwijl de S&P 500 2,51% won en de Nasdaq Composite 2,9% steeg.

De rally weerspiegelde zich wereldwijd, met Europese aandelen die 3,9% stegen en de MSCI World-index die zijn grootste eendaagse winst in een jaar noteerde.

Wapenstilstand verbetert het sentiment, maar onzekerheid blijft bestaan

Het marktherstel volgde op Trumps aankondiging dat hij de militaire acties tegen Iran voor twee weken zou opschorten om onderhandelingen mogelijk te maken.

"Ik ga akkoord met het opschorten van het bombarderen en aanvallen van Iran voor een periode van twee weken," zei Trump in een bericht op Truth Social. "We ontvingen een voorstel van tien punten van Iran en geloven dat het een werkbare basis is om over te onderhandelen."

De Iraanse Raad voor Nationale Veiligheid liet ook weten dat zij de Straat van Hormuz — waardoor ruwweg een vijfde van de wereldolie stroomt — zou heropenen op voorwaarde dat de vijandelijkheden ophouden.

Ondanks het optimisme blijft er scepsis over de houdbaarheid van de overeenkomst.

De Iraanse parlementsvoorzitter Mohammad Bagher Ghalibaf zei dat de VS de wapenstilstand al hadden geschonden, wat het aanhoudende wantrouwen tussen de partijen benadrukt.

Teheran stopte ook het oljetankerverkeer door de Straat van Hormuz als reactie op geïntensiveerde Israëlische aanvallen op Libanon, die niet onder de VS-Iran-deal vielen.

Olie keldert na bericht dat heropening van Straat van Hormuz vooruitzichten verbetert

De oliemarkten reageerden heftig op het wapenstilstandsnieuws, waarbij de ruwe olieprijzen hun scherpste dalingen in jaren lieten zien.

West Texas Intermediate (WTI) daalde met meer dan 16% tot $94,41 per vat, waarmee het zijn grootste dagelijkse daling sinds april 2020 noteerde. Brent daalde circa 13% tot $94,75.

De daling weerspiegelt de verwachting dat de energiestromen door de Straat van Hormuz zullen hervatten, waardoor de aanbodbeperkingen die de prijzen tijdens het conflict boven de $100 dreven, worden verlicht.

Toch blijven de tekenen van normalisatie voorbarig. Scheepvolgdienst MarineTraffic rapporteerde dat sommige schepen de doorvaart hadden hervat, maar de totale verkeersniveaus blijven zwak vergeleken met de pre-oorlogsomstandigheden.

De frontmaandcontracten voor WTI en Brent sloten beide onder de $100, hoewel analisten waarschuwen dat schade aan infrastructuur en geopolitieke risico's een volledig herstel van het aanbod kunnen vertragen.

Cyclische aandelen voeren de winst aan nu de wereldmarkten herstellen

De aandelenrally werd aangevoerd door sectoren die tijdens het conflict het zwaarst waren getroffen, met name die gevoelig voor energiekosten en verstoringen in de wereldhandel.

Aandelen in de halfgeleidersector schoten omhoog, waarbij de VanEck Semiconductor ETF met meer dan 5% steeg. Broadcom klom meer dan 5%, terwijl Micron Technology ruim 7% won.

Het aandeel Meta schoot 6,5% omhoog nadat het zijn nieuwe kunstmatige-intelligentiemodel Muse Spark had onthuld.

Reis- en vrijetijdswaarden herstelden zich eveneens sterk. Luchtvaartmaatschappijen, cruisemaatschappijen en woningbouwers — allemaal onder druk door stijgende brandstofkosten en economische onzekerheid — boekten noemenswaardige winsten.

Internationale markten presteerden beter dan de VS, wat hun grotere blootstelling aan energieschokken weerspiegelt.

Ondertussen daalde de CBOE Volatility Index naar het laagste niveau sinds het begin van het conflict, wat wijst op afnemende bezorgdheid bij beleggers.

Ondanks het sterke herstel waarschuwen marktpartijen dat volatiliteit waarschijnlijk zal aanhouden nu de geopolitieke ontwikkelingen zich blijven ontvouwen.