Zilverprijsanalyse: op scherp door toenemende spanningen in het Midden-Oosten

De zilverprijs bewoog dinsdag subtiel nu de deadline van Trumps ultimatum aan Iran nadert. De afwachtende stemming was ook zichtbaar bij andere edelmetalen en op de Amerikaanse aandelenmarkt. Terwijl het langetermijn-bullishe vooruitzicht het witte edelmetaal een stabiele ondergrond geeft, drukken verhoogde inflatiezorgen op de koers. Naast de geopolitieke spanningen houden beleggers ook de FOMC-notulen op woensdag en de Amerikaanse inflatiecijfers van vrijdag in de gaten.

Trumps dreigementen voeden afwachtende stemming 

In een bericht op Truth Social op dinsdag stelde de Amerikaanse president: “Een hele beschaving zal vannacht uitsterven, nooit meer te herstellen. Ik wil niet dat dat gebeurt, maar het zal waarschijnlijk wel gebeuren.” 

De dreiging kwam minder dan 24 uur na zijn eerdere waarschuwing dat het Amerikaanse leger Iraanse energiecentrales en bruggen zal aanvallen als Iran de cruciale Straat van Hormuz niet heropent. Als reactie heeft Iran’s Islamitische Revolutionaire Garde (IRGC) aangegeven dat het “in natura” zal reageren, waardoor de VS en zijn bondgenoten jarenlang van olie en gas zouden worden afgesloten als Trump en Israëlische troepen de civiele infrastructuur van het land aanvallen. 

Te midden van de geopolitieke spanningen hebben beleggers een afwachtende houding aangenomen. De Amerikaanse aandelenmarkt bewoog zich voorzichtig met de S&P 500-index die voor de tweede sessie op rij rond $6,600 schommelde. Eveneens handelde de Dow Jones zijwaarts voor de vierde sessie op rij, terwijl de technologisch zware Nasdaq 100 onder de langetermijn 200-daagse EMA en de kortetermijn 25-daagse MA bleef zweven. 

Normaal gesproken versterkt risicomijding de zilverprijs en andere conventionele veilige-haven activa. Echter, de energieschok als gevolg van een afsluiting van de belangrijke Straat van Hormuz heeft de inflatiezorgen aangewakkerd. Als gevolg daarvan wedden beleggers in toenemende mate dat de Fed en andere grote centrale banken een strakker beleid zullen voeren. 

Een omgeving met hogere rente is doorgaans negatief voor de zilverprijs. Desondanks heeft het bullish langetermijnbeeld voor een stabiele onderkant boven de 200-daagse EMA gezorgd. In de komende sessies zal de markt ook reageren op de FOMC-notulen op woensdag en de Amerikaanse inflatiecijfers op vrijdag. Een sterkere Amerikaanse dollar en stijgende Treasury-rendementen kunnen het witte edelmetaal verder belasten. 

Technische analyse zilverprijs

Grafiek zilverprijs | Bron: TradingView

Dinsdag keerden de financiële markten vrij timide terug van het lange Paasweekend. Naast de lage handelsvolumes blijven beleggers voorzichtig vanwege de aanhoudende conflicten in het Midden-Oosten. Vervolgens zit de zilverprijs voor de tweede sessie op rij in consolidatie. 

Na de verliezen die eind vorige week werden opgetekend, ontbreekt het het witte edelmetaal aan momentum om opnieuw te proberen de weerstand bij de kortetermijn 25-daagse EMA van $75.85 te doorbreken. Te midden van gemengde signalen over het einde van de oorlog tussen de VS en Iran kan het herstel voorlopig beperkt blijven in dat gebied. Opmerkelijk is dat dit nu ongeveer drie weken zo is. 

Aan de onderzijde blijft $65.50 een stabiele steun bieden voor de zilverprijs, terwijl het bullish langetermijnbeeld het boven de 200-daagse EMA houdt. Op korte termijn zijn de bulls erop gebrand de steun op $70 te verdedigen. Hierdoor blijft de koers binnen een vrij krap bereik terwijl beleggers de aanhoudende conflicten en Amerikaanse inflatiecijfers afwegen. 

Een herstel voorbij dat bereik kan het witte edelmetaal in de buurt van de 50-daagse EMA van $78.15 laten zweven. Zolang de zilverprijs onder de maandenlange bullish trendlijn handelt, vormt $80 een sterke weerstandzone.