Roepie stijgt licht, maar hoge olieprijzen beperken winst

De Indiase roepie stond maandag in de vroege handel iets hoger, gesteund door milde dollarverkoop door buitenlandse banken.

Handelaren gaven echter aan dat de opwaartse beweging beperkt kan blijven door hoge ruweolieprijzen en de aanhoudende hedgingvraag van importeurs.

De roepie werd genoteerd op 92,82 tegenover de Amerikaanse dollar, een stijging van 0,1% ten opzichte van de slotkoers van 92,9250.

Marktdeelnemers zeiden dat hoewel stromen van buitenlandse banken enige steun boden, onderliggende druk blijft bestaan.

Stijging olieprijzen beperkt valutawinsten

Brent-ruweolie futures stegen met meer dan 5%, gedreven door toenemende onzekerheid rond het conflict met Iran.

Naarmate twijfels rezen over het voortzetten van een staakt-het-vuren, dat naar verwachting tot dinsdag zou duren.

De spanningen liepen op nadat de Verenigde Staten een Iraanse vrachtschip in beslag namen, waarna het hoogste militaire commando van Teheran wraak beloofde.

De ontwikkelingen duwden de olieprijzen omhoog, wat een tegenwind vormt voor de roepie, gezien India’s afhankelijkheid van ruweolie-imports.

Handelaren merkten op dat hogere olieprijzen doorgaans de vraag naar dollars door importeurs doen toenemen, wat op zijn beurt de winst in de binnenlandse valuta beperkt.

Aziatische valuta verzwakken; aandelen onder druk

De meeste Aziatische valuta handelden die dag lager, waarbij de Zuid-Koreaanse won de grootste verliezen leidde en ongeveer 1% daalde.

Ook Indiase aandelen bleven onder druk, wat het bredere risk-off sentiment in de regio weerspiegelt.

De aanhoudende onzekerheid rond de situatie in Iran bracht nieuwe volatiliteit in de financiële markten.

RBI-maatregelen helpen het sentiment stabiliseren

Ondanks externe druk wezen handelaren erop dat recente regelgevende maatregelen van de Reserve Bank of India hebben bijgedragen aan de stabilisatie van de roepie.

Deze maatregelen waren gericht op speculatieve handelsactiviteiten en verlichtten tegelijk de dollaraanvraag van grote kopers zoals staatsgeleide olie-raffinaderijen.

Marktdeelnemers zeiden dat deze stappen het prikkel om agressief tegen de roepie te wedden hebben verminderd, wat bijdraagt aan relatief stabiele handelsomstandigheden.

Optiemarkt signaleert verminderde bearish bias

Indicatoren uit de optiemarkt suggereren ook een afname van het bearish sentiment ten aanzien van de roepie.

De éénmaands 25-delta risk reversal vernauwde tot ongeveer 0,4 van 0,9 eerder deze maand.

Deze verschuiving weerspiegelt een verminderde smaak voor opties die inzetten op roepie-depreciatie vergeleken met die posities die inzetten op appreciatie.

Handelaren zeiden dat de verandering wijst op een evenwichtigere blik op de valuta op de korte termijn.

Markten blijven gevoelig voor ontwikkelingen in het Midden-Oosten

"Markten blijven gevoelig voor ontwikkelingen in het Midden-Oosten, met focus op of de-escalatiesignalen geloofwaardig zijn of louter episodisch lawaai dat volatiliteit aanjaagt," zei MUFG in een nota, geciteerd in een Reuters-rapport.

Ondertussen waren er geen directe tekenen dat de geopolitieke spanningen zouden afnemen.

Iran wees nieuwe vredesgesprekken met de Verenigde Staten af, aldus zijn staatsnieuwsagentschap.

De afwijzing kwam enkele uren nadat voormalig president van de VS Donald Trump zei gezanten te sturen voor gesprekken in Pakistan.

Trump herhaalde ook de dreiging om Iraanse infrastructuur, waaronder energiecentrales en bruggen, te raken als Teheran de Amerikaanse voorwaarden niet accepteert.

Handelaren zeiden dat dergelijke ontwikkelingen de valutamarkten waarschijnlijk op de korte termijn volatiel zullen houden, waarbij het traject van de roepie nauw samenhangt met olieprijzen en geopolitieke koppen.