Tesla-aandelen nerveus na kwartaalcijfers: waarom beleggers voorzichtig blijven

De aandelen van Tesla handelden ongelijkmatig op vrijdag, stegen kort met 1,3% voordat ze de winst weer prijsgaven en vrijwel onveranderd bleven, terwijl beleggers de laatste kwartaalcijfers en de langetermijnstrategie van het bedrijf bleven beoordelen.

De gedempte koersbeweging vond plaats ondanks de bredere marktsterkte.

De S&P 500 steeg 0,2%, terwijl de Nasdaq Composite 0,6% won. De Dow Jones Industrial Average daalde 182 punten, of 0,4%.

Wekelijkse daling zet druk voort

De aandelen van Tesla lijken op weg om de week rond 6% lager af te sluiten, na een scherpe daling van 3,6% op donderdag nadat het bedrijf zijn resultaten over het eerste kwartaal rapporteerde.

Hoewel Tesla beter dan verwacht rapporteerde qua winst, reageerde de markt negatief toen het bedrijf zijn richtlijn voor kapitaaluitgaven verhoogde naar $25 billion van $20 billion.

De hogere uitgaven weerspiegelen Teslas inzet om zijn initiatieven op het gebied van kunstmatige intelligentie uit te breiden, waaronder robotaxi's en humanoïde robots, maar deze segmenten genereren tot op heden nog geen aanzienlijke omzet.

De recente daling volgt op een kort herstel vorige week, toen Tesla een verliesreeks van acht weken doorbrak.

Desondanks is het aandeel in 11 van de afgelopen 13 weken gedaald en staat het over die periode ongeveer 16% lager.

Voortgang van AI blijft centrale zorg

Het beleggerssentiment richt zich steeds meer op Teslas vermogen om zijn ambities op het gebied van kunstmatige intelligentie waar te maken.

Hoewel het bedrijf zwaar investeert in AI-gestuurde initiatieven, waaronder autonoom rijden en robotica, is de voortgang trager dan sommige beleggers hadden verwacht.

Dit heeft zorgen opgeroepen over het tijdpad voor het monetariseren van deze technologieën.

Tegelijkertijd ondervindt Teslas kernactiviteiten in elektrische voertuigen aanhoudende tegenwind.

De Amerikaanse EV-verkopen daalden in het eerste kwartaal met 27% op jaarbasis nadat de federale belastingkorting van $7,500 was verlopen, wat de vraag onder druk zette.

Productie van Cybercab van start

Op vrijdag zei Chief Executive Officer Elon Musk dat het bedrijf is begonnen met de productie van zijn Cybercab-robotaxi, wat een stap vooruit markeert in zijn autonome mobiliteitsstrategie.

Het tweezitsvoertuig, onthuld zonder stuur of pedalen, is bedoeld als onderdeel van Teslas robotaxinetwerk, dat zowel volledig autonome voertuigen als voertuigen met menselijke veiligheidswaarnemers zal omvatten.

Tesla is van plan zijn ride-hailingdienst in de eerste helft van het jaar uit te breiden naar extra Amerikaanse steden, waaronder Phoenix, Miami, Orlando, Tampa en Las Vegas.

Het bedrijf lanceerde de dienst in Austin en heeft sindsdien uitgebreid naar San Francisco, Dallas en Houston.

Analistenoordelen weerspiegelen voorzichtigheid

RBC Capital verlaagde zijn koersdoel voor Tesla naar $475 van $480, terwijl het zijn Outperform-rating behield.

Het bedrijf noemde ongeveer $5 billion aan extra kapitaaluitgaven en aanhoudende onzekerheid rond Teslas humanoïde robotprogramma als belangrijke factoren achter de aanpassing.

Er werd opgemerkt dat de brutomarges in het eerste kwartaal relatief sterk bleven, zelfs na uitsluiting van eenmalige voordelen.

De recente handel in Tesla benadrukt een bredere spanning tussen de kortetermijnfinanciële prestaties en het langetermijngroeiverhaal.

Hoewel de winstcijfers veerkracht hebben getoond, lijken beleggers zich in toenemende mate te richten op de vraag of het bedrijf zijn aanzienlijke AI-investeringen kan omzetten in tastbare omzetstromen.