Intel-aandelen bereiken nieuw recorddoel: is het te laat om INTC te kopen?

Het herstelverhaal van Intel (NASDAQ: INTC) werd de afgelopen dagen luider, maar ook het debat over de waardering nam toe.

De chipmaker staat in de schijnwerpers na een omzet in het eerste kwartaal van 2026 van $13,58 miljard en een non-GAAP-winst van 29 cent per aandeel, beide boven de verwachtingen.

Intel gaf een omzetverwachting voor het tweede kwartaal van $13,8 miljard tot $14,8 miljard en een non-GAAP-winst per aandeel van 20 cent, eveneens boven de schattingen van Wall Street.

De markt reageerde direct toen de Intel-aandelen met meer dan 28% stegen tot ongeveer $83, waardoor het bedrijf kortstondig voorbij het piekniveau uit de dot-comperiode schoof en de marktkapitalisatie boven $416 miljard uitkwam.

Wat veranderde na de winstcijfers

Dit was geen routine-overprestatie: beleggers hoorden een veel zelfverzekerder boodschap van het management, met een versterkende vraag naar Intels server-CPU's in AI-datacenters.

Minstens 23 makelaars verhoogden na de cijfers hun koersdoelen, terwijl het mediane koersdoel van het aandeel steeg naar $75 van $46,50 een maand eerder.

Intel handelt nu ook tegen ongeveer 90 keer de verwachte winst, een opvallende multiple voor een bedrijf dat de afgelopen jaren grotendeels worstelde om zijn geloofwaardigheid terug te winnen.

Intels blootstelling aan AI komt niet via grafische chips, waar Nvidia domineert. Het zit in de centrale processors die inference-workloads aandrijven.

CEO Lip-Bu Tan heeft het herstel gepositioneerd als een verhaal over balans en uitvoering, en de nieuwste cijfers van het bedrijf gaven dat verhaal nieuwe vaart.

Intel zei dat zijn data center- en AI-divisie in het kwartaal $5,1 miljard binnenbracht, boven de verwachtingen.

Waarom KeyBanc naar $110 ging

KeyBancs verhoging van $70 naar $110 is de meest agressieve bullish-aanbeveling in de laatste golf upgrades.

In een nota zei het bedrijf dat Intels resultaten in het eerste kwartaal werden gedreven door sterkere server-CPU-vraag door agentic AI, terwijl de data center- en AI-divisie 22% op jaarbasis groeide.

KeyBanc wees ook op een verbetering van de brutomarge tot 41%, geholpen door hogere prijzen en betere yields op Intels 18A-proces.

Het bedrijf zei dat de foundry-tak verbeterde 18A-yields laat zien en dat er later dit jaar toezeggingen voor 14A worden verwacht.

De bullcase gaat ervan uit dat Intel AI-gerelateerde CPU-vraag kan blijven omzetten in duurzame omzet, de productie op schema kan houden en kan bewijzen dat zijn foundry-ambities meer zijn dan een langetermijnbelofte.

De Intel-aandelen zijn in 2026 al meer dan verdubbeld, dus de markt begint duidelijk een duidelijker, sneller herstel te prijzen.

Is het te laat om INTC te kopen?

Zelfs na de rally is Wall Street verre van eensgezind.

TipRanks geeft Intel momenteel een Hold-consensus en een gemiddeld koersdoel van $77, gebaseerd op 10 koopadviezen, 22 houdadviezen en drie verkoopadviezen in de huidige maand.

Het mediane koersdoel ligt na de herziene ramingen rond $75, wat nog steeds onder het recente handelsniveau van Intel rond $83 ligt.

Het bedrijf is sterk verbeterd, maar de aandelenkoers kan mogelijk al veel van het goede nieuws hebben ingeprijsd.

Voor kopers draait de beslissing nu minder om de vraag of Intel een sterk kwartaal had en meer om de vraag of de volgende fase van het herstel snel genoeg kan komen om de nieuwe waardering te rechtvaardigen.