Duolingo-aandeel kruipt terug: houden deze winsten stand nu de groei vertraagt?

De koers van Duolingo is dit jaar gekelderd door zorgen over verstoring door tools met kunstmatige intelligentie en doordat beleggers toezien op de turnaroundstrategie. DUOL noteerde op $132 na een daling van 25% dit jaar en 64% in de afgelopen 12 maanden. Het aandeel is 75% gedaald ten opzichte van het record, waarbij de marktkapitalisatie daalde van $24,12 miljard naar het huidige $6,2 miljard.

Analisten voorzien vertraging van Duolingo’s omzetgroei

De koers van Duolingo is de afgelopen maanden scherp teruggevallen omdat beleggers verwachten dat de bedrijfsactiviteiten in de toekomst zullen vertragen. Analisten denken dat het bedrijf kwetsbaar is voor verstoring door AI.

Het bedrijf heeft maatregelen genomen om op de lange termijn te groeien. In een verklaring gaf het management aan dat het zijn focus op omzetgroei zal verminderen. In plaats daarvan zal het zich op de lange termijn richten op gebruikersgroei.

Het bedrijf kondigde ook plannen aan om uit te breiden naar aanpalende gebieden zoals schaken, wiskunde en muziek. Daarnaast breidt het zijn videobelservice uit naar meer gebruikers en vermindert het drempels voor abonnementen. 

De meest recente kwartaalcijfers toonden dat de bedrijfsactiviteiten in het eerste kwartaal bleven groeien. Het aantal dagelijkse actieve gebruikers steeg met 21% tot 56,5 miljoen. Betaalde abonnees groeiden met hetzelfde percentage tot 12,5 miljoen. Het doel is om tegen 2028 100 miljoen gebruikers te bereiken.

De gegevens lieten ook zien dat Duolingo’s omzet met 27% toenam tot $292 miljoen, wat indrukwekkend is voor een bedrijf wiens business sterk door disruptie wordt geraakt. 

Duolingo blijft winstgevend, met een nettowinst die steeg naar $43 miljoen vanaf $35,1 miljoen eerder. 

Wall Street-analisten voorspellen dat de groei doorzet, hoewel de afzwakking zal versnellen. De gemiddelde schatting onder analisten is dat de komende cijfers laten zien dat de omzet uitkomt op $295 miljoen, een stijging van 17% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. 

Voor het jaar schatten analisten dat de omzet met 16% zal stijgen tot $1,21 miljard. Dat zou een vertra­ging betekenen na een groei van bijna 40% vorig jaar. Deze vertraging zou vervolgens doorzetten en volgend jaar terugvallen naar 13% jaar-op-jaar.

Opvallend is dat analisten verwachten dat de winst per aandeel dit jaar aanzienlijk zal dalen, van $11,77 vorig jaar naar $6,69. 

Analisten zijn grotendeels positief gestemd over Duolingo. Zo verhoogde Bryan Smilek van JPMorgan zijn koersdoel van $94 naar $125. Morgan Stanley en Jefferies hanteren hetzelfde koersdoel van $125, terwijl Wedbush verwacht te verhogen naar $139. De gemiddelde analistenraming is $150. 

Technische analyse Duolingo-aandeel

Grafiek Duolingo-aandeel | Bron: TradingView

De daggrafiek toont dat het DUOL-aandeel de afgelopen maanden geleidelijk is teruggeveerd. Het steeg van het laagste punt dit jaar van $89,7 in april naar het huidige $132. 

Het aandeel heeft een stijgend kanaal gevormd en nadert langzaam de bovenkant. Het aandeel blijft echter onder het 100-daags voortschrijdend gemiddelde. 

Belangrijker nog: de Relative Strength Index (RSI) heeft een dalend kanaal gevormd, een teken van een bearish divergentie. Evenzo blijft de Percentage Price Oscillator (PPO) dalen. 

Het aandeel heeft ook een bearish flag-patroon gevormd. Daarom bestaat het risico dat het de neerwaartse trend hervat, mogelijk nadat het volgende week zijn financiële resultaten bekendmaakt.