Nvidia-aandelen dalen na zorgen over OpenAI; uitverkoop in chipsector

Halfgeleideraandelen daalden scherp op dinsdag, waarbij Nvidia en zijn sectorgenoten onder druk kwamen te staan nadat nieuwe zorgen waren gerezen over het financiële traject van OpenAI.

Nvidia-aandelen daalden in het handelsverloop met ongeveer 1.5%, waarmee een deel van de winst van de voorgaande handelsdag werd teruggedraaid toen de koers na een stijging van 4% op een recordhoogte sloot.

De chipmaker was recentelijk doorgebroken uit een langdurig handelsbereik tussen $165 en $195, wat de kracht van de recente rally onderstreepte.

De uitverkoop strekte zich uit over de gehele halfgeleidersector.

Advanced Micro Devices verloor 3.1%, terwijl Broadcom 3.29% daalde. Arm Holdings zakte ongeveer 6.7%, en ook Intel, Micron Technology en Applied Materials noteerden aanzienlijke verliezen.

De neergang volgt op een sterke opmars van chipaandelen, waarbij de Philadelphia Semiconductor Index bijna 50% steeg ten opzichte van het dieptepunt eind maart.

De rally is aangewakkerd door optimisme over uitgaven aan infrastructuur voor kunstmatige intelligentie.

Zorgen over OpenAI-groei tasten het AI-investeringsverhaal aan

Het beleggerssentiment kantelde nadat een bericht in The Wall Street Journal onthulde dat OpenAI zijn interne doelstellingen voor nieuwe gebruikers en omzet niet had gehaald.

Het bericht benadrukte ook zorgen onder leidinggevenden van het bedrijf over de vraag of de onderneming haar forse uitgaven aan datacenterinfrastructuur kan volhouden.

CFO Sarah Friar zou aan het bestuur hebben gezegd bezorgd te zijn dat het bedrijf mogelijk niet aan toekomstige contractuele verplichtingen voor rekenkracht kan voldoen als de omzetgroei niet versnelt.

Bestuursleden hebben ook de controle op datacenterdeals verscherpt en vroegen zich af of de strategie van CEO Sam Altman om extra rekencapaciteit veilig te stellen houdbaar is.

OpenAI erkende zijn agressieve investeringshouding en verklaarde dat het "zoveel rekenkracht koopt als we kunnen."

Nvidia, AMD en Broadcom hebben allemaal leveringsafspraken met OpenAI, waardoor zij bijzonder gevoelig zijn voor wijzigingen in het vooruitzicht van het bedrijf.

Nvidia heeft ook aanzienlijke financiële verplichtingen aangegaan door $30 billion te investeren in de meest recente financieringsronde van OpenAI, hoewel het een eerder plan om tot $100 billion te investeren had teruggeschroefd.

Het bericht stelde ook dat OpenAI toenemende concurrentie ondervindt, waarbij rivalen zoals Anthropic terrein winnen in programmeer- en zakelijke markten.

Intussen hebben AI-modellen van Alphabet ook een sterke ontvangst gekregen, wat bijdraagt aan veranderende percepties over OpenAI's leiderschap op dit terrein.

Altman en Friar zeiden in een gezamenlijke verklaring dat elke suggestie dat zij verdeeld zijn of terugkrabbelen bij het veiligstellen van nieuwe rekenbronnen "belachelijk" is.

Winstneming vergroot de druk voorafgaand aan de kwartaalcijfers van Big Tech

Marktdeelnemers wezen ook op winstneming als factor achter de daling, gezien de sterke prestaties van de sector in de afgelopen weken.

"De bewegingen van vanochtend in individuele aandelen duidden op enig winstnemen binnen de halfgeleiders, wat redelijk lijkt gezien hun ongelooflijke opmars sinds eind maart," schreef David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation, in een onderzoeksnota.

De terugval komt voorafgaand aan een cruciale periode van kwartaalcijfers voor grote technologiebedrijven, waarvan verwacht wordt dat die meer duidelijkheid zal geven over trends in uitgaven aan kunstmatige intelligentie.

Bedrijven zoals Alphabet, Microsoft, Amazon en Meta Platforms staan op het punt hun cijfers te publiceren, waarbij beleggers nauwlettend letten op updates over kapitaaluitgaven.

Gezamenlijk wordt verwacht dat grote Amerikaanse technologiebedrijven dit jaar meer dan $700 billion toewijzen aan infrastructuurinvesteringen, een cijfer dat het optimistische scenario voor de vraag naar halfgeleiders ondersteunt.

Aandeelhouders in chipbedrijven zullen naar deze kwartaalcijfers kijken voor geruststelling dat de uitgavenplannen intact blijven, ook al brengen zorgen over OpenAI nieuwe onzekerheid in het kortetermijnvooruitzicht van de sector.