Dow zakt 90 punten terwijl Fed-beslissing en Big Tech-cijfers markten op scherp zetten

Wall Street opende woensdag in het rood, omdat beleggers voorzichtig waren voorafgaand aan een cruciale beslissing van de Federal Reserve en een uitgebreide reeks winstcijfers van Big Tech, terwijl zij daarnaast nauwlettend toezagen op stijgende olieprijzen en geopolitieke spanningen.

De S&P 500 zakte 0,18%, terwijl de Dow Jones Industrial Average 92 punten verloor en de Nasdaq Composite 0,47% daalde.

De gedempte toon weerspiegelt een markt in afwachtende houding, met meerdere belangrijke katalysatoren die later op de dag verwacht worden.

Big Tech-winstcijfers staan centraal

De aandacht van beleggers is volledig gericht op de aankomende resultaatscijfers van vier van de “Magnificent Seven”—Amazon, Meta Platforms, Microsoft en Alphabet—die allemaal na het slot hun cijfers bekendmaken.

Markten kijken voorbij de gerapporteerde winstcijfers, met bijzondere aandacht voor de vooruitzichten en of deze bedrijven hun forse investeringen in kunstmatige intelligentie kunnen rechtvaardigen.

De Philadelphia SE Semiconductor Index is dit jaar tot nu toe met 41,7% gestegen, wat de kracht van de door AI aangedreven rally benadrukt.

Het sentiment is echter recent onder druk komen te staan na berichten dat OpenAI interne targets voor gebruikersgroei en omzet heeft gemist, wat zorgen oproept over de houdbaarheid van de AI-uitgavencyclus.

De aandelen van Amazon, Meta, Alphabet en Microsoft daalden tussen 0,3% en 1,5%, hetgeen een voorzichtige positionering voorafgaand aan de resultaten weerspiegelt.

Fed-beslissing in de schijnwerpers nu Powells vertrek nadert

Naar aanleiding van de winstcijfers volgen beleggers ook nauwlettend het einde van de beleidsvergadering van de Federal Reserve, waarvan algemeen wordt verwacht dat die geen verandering in de rente zal opleveren.

De vergadering zal waarschijnlijk ook het laatste optreden betekenen van Jerome Powell als voorzitter van de Amerikaanse centrale bank, waarbij Kevin Warsh naar verwachting hem zal opvolgen na nominatie door president Donald Trump.

Markten zullen Powells toelichting analyseren op aanwijzingen over inflatie, met name nu geopolitieke spanningen de energieprijzen omhoog drijven. Hoewel beleidsmakers voorzichtigheid hebben gesignaleerd, zien sommige analisten risico's in de toon van de voorgenomen opmerkingen.

De beslissing van de Fed komt op een moment dat de inflatie nog steeds boven het 2%-doel ligt, terwijl de arbeidsmarkt wordt beschreven als veerkrachtig maar niet zwak genoeg om directe renteverlagingen te rechtvaardigen.

Hoge olieprijzen, gedreven door geopolitieke ontwikkelingen, voegen een extra laag complexiteit toe aan het vooruitzicht van de centrale bank.

Olieprijsstijging en koersbewegingen bepalen het sentiment

De olieprijzen bleven woensdag stijgen, waarbij US West Texas Intermediate meer dan 4% toenam tot boven $104 per vat en Brent crude boven $116 klom.

De winst volgt op berichten dat de VS zich voorbereidt op een verlengde blokkade van Iraanse havens, wat de zorgen over leveringsonderbrekingen versterkt.

De spanningen op de energiemarkt zijn verder gecompliceerd door onzekerheid rond het voorstel van Iran om de Straat van Hormuz te heropenen, een cruciale wereldwijde scheepvaartroute.

Op de aandelenmarkt maakten enkele individuele aandelen opvallende bewegingen.

Robinhood Markets daalde 12% nadat het de winstverwachtingen over het eerste kwartaal miste.

Ondertussen Seagate Technology steeg bijna 19% nadat het een sterke prognose uitgaf en trok daarmee peers als Western Digital, Micron Technology en SanDisk mee.

Starbucks steeg 6,1% na het verhogen van zijn jaarlijkse winstverwachting, terwijl Visa en Mastercard hoger sloten na een verbeterde winstvooruitblik van Visa.

NXP Semiconductors sprong eruit met een stijging van 23% nadat het voor het tweede kwartaal omzet en winst boven de verwachtingen had voorspeld.