Analyse Plug Power: waarom het aandeel dit jaar mogelijk 42% kan stijgen

Het aandeel Plug Power zakte donderdag met meer dan 10%, waarmee de winst van woensdag werd weggevaagd. Het viel terug naar het belangrijke steunpunt van $3 toen beleggers winstnamen. Toch ligt het nog ver boven het jaar-tot-datum dieptepunt van $1.72.

De aandacht verschuift naar Plug Power-resultaten 

Het aandeel Plug Power steeg woensdag sterk doordat beleggers juichten om de sterke winstcijfers van Bloom Energy, die het naar een recordhoogte duwden. De resultaten van Bloom lieten zien dat de omzet meer dan verdubbelde, geholpen door de sterke vraag naar kunstmatige intelligentie (AI).

Het aandeel zit sinds de publicatie van de resultaten in maart dit jaar in een sterke opwaartse trend. Die resultaten lieten zien dat de bedrijfsactiviteiten in het voorgaande kwartaal bleven groeien, geholpen door brandstofleveringen aan klanten. 

De cijfers toonden dat het power purchase-programma steeg van $97.8 miljoen in 2024 naar $133.4 miljoen vorig jaar. Dat is een sterk resultaat, zeker gezien het $66 miljoen bedroeg in 2023.

De serviceactiviteiten aan brandstofcelsystemen en gerelateerde infrastructuur van Plug Power stegen van $52.16 miljoen tot meer dan $94.4 miljoen vorig jaar. 

Echter, de grootste tak van het bedrijf, de verkoop van apparatuur aan klanten, daalde naar $371 miljoen van $390 miljoen een jaar eerder. Dit segment is verslechterd, aangezien de omzet in 2023 een piek bereikte van meer dan $711 miljoen.

Belangrijker nog, analisten verwachten dat de omzetgroei de komende jaren zal blijven toenemen, waarmee een lange periode van verslechtering wordt beëindigd. Gemiddeld verwachten analisten dat de omzet dit jaar met 13% zal stijgen tot $802 miljoen. Voor volgend jaar wordt een groei van 18% tot $947 miljoen verwacht.

Een ander belangrijk voordeel is dat analisten verwachten dat de verliezen blijvend zullen krimpen, met een gemiddelde winst per aandeel (EPS) die verbetert naar -$0.3 ten opzichte van $0.85 vorig jaar. 

Toch is het grootste risico voor het bedrijf dat het mogelijk kapitaal moet aantrekken voordat het break-even draait, waardoor de verwatering die al jaren plaatsvindt wordt voortgezet. De meest recente resultaten lieten zien dat het het kwartaal afsloot met $368 miljoen aan kasmiddelen en equivalents en $186 miljoen aan geblokkeerde kasmiddelen.

Technische analyse van de Plug Power-koers

Grafiek PLUG | Bron: TradingView 

De driedaagse grafiek laat zien dat de PLUG-koers in de afgelopen weken is opgelopen, van een laagte van $1.7 in maart naar het huidige $3.17.

Het heeft zich boven het cruciale weerstandsniveau van $2.60 begeven, het hoogste punt in januari dit jaar. Daarnaast hebben de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) een opwaartse kruising gevormd, wat een zeer positief teken (bullish) is in de technische analyse.

De Relative Strength Index (RSI) en de twee lijnen van de Percentage Price Oscillator (PPO) zijn deze maand blijven stijgen.

Daarom kan het aandeel blijven stijgen, waarbij de stieren mikken op de volgende belangrijke weerstand rond $4.52, het hoogste punt in oktober vorig jaar. Dit doel ligt ongeveer 42% boven het huidige niveau. 

De volgende belangrijke katalysator voor het aandeel zullen de resultaten zijn, die op 11 mei dit jaar bekend worden gemaakt. Aan de andere kant zal een daling onder de belangrijke steun bij $2.50 het positieve vooruitzicht ongeldig maken.