ExxonMobil-inkomsten dreigen opnieuw te tegenvallen door Hormuz-conflict

ExxonMobil, 's werelds grootste beursgenoteerde energiebedrijf, zal haar kwartaalcijfers over het eerste fiscale kwartaal van 2026 publiceren voordat de Amerikaanse markt op 1 mei opent. 

Dit zullen de eerste volledige kwartaalcijfers van het bedrijf zijn sinds het uitbreken van het Hormuz-conflict, waarbij beleggers scherp letten op de impact op de nettowinst.

De omzet van ExxonMobil wordt in het gerapporteerde kwartaal naar verwachting met 4% jaar-op-jaar teruggedrongen, volgens marktverwachtingen, wat een vertraging betekent ten opzichte van de vlakke omzetontwikkeling in hetzelfde kwartaal vorig jaar.

Eerder deze maand gaf de energiegigant al aan dat de resultaten over het eerste kwartaal naar verwachting lager zullen zijn dan die van het voorgaande kwartaal.

Deze verwachte daling wordt toegeschreven aan een impact van meerdere miljarden dollars door financiële afdekking (hedging), die naar verwachting de voordelen van hogere olie- en gasprijzen als gevolg van de oorlog in Iran tenietdoet.

Winstverwachtingen

De verwachte winst per aandeel (EPS) wordt geraamd op $0,89, wat een aanzienlijke jaar-op-jaar daling van 49,52% betekent.

Dit volgt op de resultaten van het voorgaande kwartaal, waarin de gerapporteerde EPS van $1,53 achterbleef bij de schatting van analisten van $1,66.

Analisten verwachten dat de EPS van het bedrijf $8,73 zal bedragen in fiscaal 2026, een stijging van 24,9% ten opzichte van $6,99 in fiscaal 2025.

Daarna wordt verwacht dat het met nog eens 5,5% jaar-op-jaar stijgt naar $9,21 in fiscaal 2027.

In de afgelopen maand hebben analisten die ExxonMobil volgen grotendeels hun financiële prognoses gehandhaafd, wat erop wijst dat men verwacht dat de prestaties van het bedrijf stabiel blijven naarmate de publicatie van de resultaten nadert. 

Deze stabiliteit in de analistenvoorspellingen bestaat ondanks dat ExxonMobil in de afgelopen twee jaar meerdere keren niet aan de omzetverwachtingen van Wall Street heeft voldaan.

Dividenden en sectorgenoten

ExxonMobil biedt een aantrekkelijk dividend voor inkomensbeleggers, met een huidig dividendrendement van 2,62% en een jaarlijkse uitkering van $4,04 per aandeel.

De uitkeringsratio van 59,74% is duurzaam, waardoor het bedrijf voldoende financiële flexibiliteit houdt voor zowel lopende kapitaalinvesteringen als voortgezette rendementen voor aandeelhouders. 

Deze voorspelbare en consistente prestatie is een belangrijke factor voor beleggers die stabiele inkomstenstromen prioriteren en nauwlettend XOM's resultaten volgen.

Het bekijken van ExxonMobil's peers in de upstream- en geïntegreerde segmenten geeft vroege inzichten in de verwachte resultaten voor het eerste kwartaal van dit jaar. 

World Kinect rapporteerde bijvoorbeeld een omzetstijging van 2,5% jaar-op-jaar, waarmee het de verwachtingen van analisten met 10,4% overtrof.

Na dit positieve nieuws steeg de aandelenkoers van het bedrijf met 10,9%. Daarentegen zag Noble Corporation een omzetdaling van 10,2%; toch wist het bedrijf de schattingen met 6,8% te verslaan, wat resulteerde in een koersstijging van 8,2%.

Het sentiment onder beleggers in het upstream- en geïntegreerde segment is positief geweest, wat zich weerspiegelt in een gemiddelde koersstijging van 3,4% in de afgelopen maand. 

ExxonMobil heeft echter ondermaats gepresteerd, met een koersdaling van 9,1% in dezelfde periode. In aanloop naar de cijfers ligt de huidige koers van ExxonMobil van $154,23 onder de gemiddelde koersdoelstelling van analisten van $166,14.

De reactie van de aandelen van ExxonMobil op de aanstaande cijfers zal afhangen van verschillende belangrijke factoren, met name de ontwikkeling van de olieprijs. 

Beleggers moeten de prognoses van het management voor toekomstige ruweolieprijzen en de gerapporteerde productievolumes nauwlettend volgen.