FTSE 100-, DAX- en CAC 40-futures dalen door oplopend risico vóór ECB en BoE

De futures op Europese aandelenindices zetten donderdag verder terug, nu beleggers reageren op de sterk gestegen ruwe olieprijzen en de bizarre militaire opties die CENTCOM president Donald Trump zal voorleggen. De FTSE 100-futures daalden naar £10,190, terwijl die gekoppeld aan de DAX, Stoxx 50 en CAC 40 bijna 1% verloren.

Ruwe olieprijs stijgt door nieuwe militaire opties in de oorlog met Iran

Futures gekoppeld aan toonaangevende indices zoals de Duitse DAX, Stoxx 50 en CAC 40 trokken zich terug terwijl de ruwe olieprijzen opliepen. Brent, de wereldwijde benchmark, steeg naar $126, het hoogste niveau sinds Rusland Oekraïne binnenviel. De West Texas Intermediate (WTI) en andere oliebenchmarks bleven eveneens stijgen.

Volgens Axios zal CENTCOM Trump een aantal militaire opties presenteren waarvan men hoopt dat ze Iraniërs naar de onderhandelingstafel brengen. Al deze opties klinken bizar omdat ze niet toelichten hoe Iran zal reageren.

Ten eerste is Brad Cooper van plan een “korte en krachtige” golf van aanvallen op infrastructuurdoelen uit te voeren in de hoop de impasse in de onderhandelingen te doorbreken. 

De realiteit is echter dat Iran ook vergeldingsacties zal ondernemen met vergelijkbare aanvallen tegen Israël en buurlanden in het Midden-Oosten. Zijn vergeldingen kunnen olie- en gasinfrastructuur omvatten om de olieprijzen verder op te drijven.

Ten tweede is CENTCOM ook van plan een deel van de Straat van Hormuz over te nemen om commercieel scheepvaartverkeer toe te laten, een optie die grondtroepen zou omvatten. Deze optie zou Amerikaanse troepen kwetsbaar maken voor Iraanse aanvallen.

Ten derde kan de VS besluiten speciale eenheden in te zetten om verrijkt uranium van Iran veilig te stellen. Dit zou eveneens een moeilijke optie zijn, aangezien het uranium diep onder bergen is begraven en troepen zou blootstellen.

De implicatie hiervan is dat de ruwe olieprijzen enige tijd op een verhoogd niveau zullen blijven. Een dergelijke ontwikkeling zal Europese economieën schaden die al kampen met trage economische groei en hoge inflatie. Europa is grotendeels afhankelijk van olie uit het Midden-Oosten, waarbij sommige luchtvaartmaatschappijen al vluchten annuleren.

DAX, FTSE 100, Stoxx 50 en CAC 40 in de schijnwerpers voorafgaand aan rente­besluiten

Europese aandelenindices zullen reageren op de komende rente­besluiten van de ECB en de Bank of England (BoE). Deze vergaderingen vinden plaats een dag nadat de Federal Reserve de rente ongewijzigd heeft gelaten tussen 3.50% en 3.75%.

Economisten verwachten dat de ECB de rente ongewijzigd zal laten nu zij te maken heeft met de nieuwe realiteit van afgezwakte economische groei en hoge inflatie. Dit is een grote verandering aangezien de ECB erin geslaagd was de inflatie terug te brengen naar 2% voordat de oorlog begon.

De Bank of England bevindt zich in een moeilijkere positie, aangezien de Britse inflatie nog boven 3% lag voordat de oorlog begon en het land nog steeds in een periode van stagflatie verkeert. Stagflatie wordt gekenmerkt door hoge inflatie en trage economische groei.

Tegelijkertijd zullen verschillende grote Europese bedrijven in de komende twee dagen hun financiële resultaten publiceren. In het VK ligt de focus op Rolls-Royce, NatWest, Standard Chartered en Endeavor Mining.

De DAX-index zal reageren op winstcijfers van topbedrijven zoals BASF, Deutsche Post, Volkswagen en Linde. In Frankrijk publiceren bedrijven als Schneider Electric, BNP Paribas, Société Générale, Credit Agricole en Capgemini hun cijfers.