Waarom AMD en AVGO Nvidia overtreffen na Big Tech-resultaten

Terwijl het stof neerdaalt na een zenuwslopende week met winstcijfers van de “Magnificent Seven”, tekent zich een subtiele verschuiving af onder de motorkap van de halfgeleidersector.

Hoewel Nvidia onbetwist de monarch van het AI-tijdperk blijft, kende het aandeel een zelden geziene afkoeling toen beleggers een kolossale uitgavenverwachting van Microsoft, Alphabet, Meta en Amazon verwerkten.

In een verrassende wending op 30 april^e stegen de aandelen van Advanced Micro Devices (AMD) en Broadcom met ongeveer 3%, waardoor ze enigszins ontkoppelden van de bredere index.

Deze koersbeweging suggereert dat Wall Street niet langer alleen inzet op de “motor” van AI, maar ook op de infrastructuur en alternatieven die het duurzaam maken.

AMD-aandeel: het meepikken van overschotvraag

De belangrijkste aanjager voor het vandaag beter presteren van Advanced Micro Devices ten opzichte van zijn grotere rivaal ligt in de enorme schaal van Big Tech’s kapitaaluitgaven.

Nu de “Big Four” gezamenlijk hun capex-prognose voor 2026 deze week nog eens met $15 miljard hebben verhoogd, realiseert de markt zich dat Nvidia simpelweg niet elke socket in elk datacenter kan vullen.

Beleggers zien de MI300X-acceleratoren van AMD steeds meer als de meest levensvatbare “Plan B” voor hyperscalers die hun toeleveringsketens willen diversifiëren en leveranciersafhankelijkheid willen verminderen.

Nu Microsoft en Google aangeven dat hun AI-investeringen verschuiven van experimentele groei naar een “reactie op aanbodbeperkingen”, maakt de verbeterde productiecapaciteit van AMD bij TSMC het bedrijf tot een belangrijke begunstigde. T

De stijging van 3% in het AMD-aandeel weerspiegelt een groeiend vertrouwen dat AMD’s marktaandeel in AI-GPU’s een kritisch kantelpunt nadert, en daarmee een goedkopere waarderingsoptie biedt in vergelijking met de premiumgeprijsde Nvidia.

Broadcom-aandeel: custom silicon en netwerkvoordeel

Terwijl GPU’s de krantenkoppen halen, blijkt Broadcom de “efficiëntiewinnaar” van het winstseizoen 2026 te zijn.

De stijging van vandaag is een directe reactie op de door Alphabet en Meta onthulde “dual-layer” investeringsstrategie.

Deze giganten kopen niet alleen chips; ze bouwen ze ook zelf.

De uitgebreide samenwerkingen van AVGO – inclusief een baanbrekende overeenkomst met Google voor TPUs tot 2031 en een verdiepende overeenkomst met Meta voor op maat gemaakte MTIA-chips – positioneren het als de marktleider in custom silicon.

Bovendien is de vraag naar Broadcom’s Tomahawk 6-switches explosief gestegen naarmate AI-clusters de grens van een miljoen accelerators passeren.

In tegenstelling tot Nvidia, dat de volledige “black box” levert, biedt Broadcom de infrastructuur en bespoke chips waarmee Big Tech zijn interne hardware kan optimaliseren.

Deze “custom-first”-trend heeft AVGO een orderportefeuille van $73 miljard opgeleverd, waardoor het bedrijf is afgeschermd tegen de volatiliteit die Nvidia af en toe treft.

Een markt die volwassen wordt voorbij de koploper

De outperformance van AMD en Broadcom op 30 april markeert een belangrijke psychologische verschuiving in de AI-trade van 2026.

Gedurende een groot deel van de afgelopen twee jaar was de sector een “winner-takes-all”-spel gericht op Nvidia’s H-series en Blackwell-chips.

Nu de meest recente Big Tech-winstcijfers bevestigen dat AI-uitgaven een permanente post van honderden miljarden dollars zijn geworden, zoekt de markt naar bredere blootstelling.

Beleggers schakelen over naar AMD-aandelen voor concurrerende hardwarealternatieven en naar AVGO-aandelen voor de netwerkbackbone en de expertise in custom ASIC’s die nodig zijn om de volgende generatie LLM’s aan te drijven.

Dat deze aandelen winnen terwijl Nvidia vlak blijft of licht daalt, geeft aan dat de AI-boom zijn tweede fase ingaat: een fase die wordt gekenmerkt door diversificatie, custom engineering en de massale uitbouw van de wereldwijde datacenterinfrastructuur.

Het “Gouden Tijdperk van Chips” is niet langer een eenmansvoorstelling.