Analist verlaagt advies op Palantir terwijl koers stijgt na Q1-cijfers

Palantir Technologies NASDAQ:PLTR klimt voorzichtig in nabeurs na een Q1 die de markt versloeg en een aanzienlijke verhoging van de verwachtingen voor het hele jaar.

Het door AI aangedreven data-analysebedrijf rapporteerde aangepaste winst van 33 cent per aandeel op $1,63 miljard omzet – ruim boven de 28 cent per aandeel en $1,54 miljard waarop analisten hadden gerekend.

Ondanks de sterke koersreactie na de cijfers blijven Palantir-aandelen in 2026 achter, momenteel ongeveer 17% lager ten opzichte van de jaar-tot-datum piek, terwijl de bredere softwaresector worstelt met waarderingsherzieningen te midden van vrees voor AI-disruptie.

Waarom Palantir-aandelen 'in het groen' staan na Q1-cijfers

PLTR-aandelen breiden winsten uit na de Q1-cijfers, vooral omdat de publicatie aangeeft dat het bedrijf op alle fronten goed presteert in de Amerikaanse markt.

De binnenlandse omzet van het bedrijf verdubbelde meer dan op jaarbasis tot $1,28 miljard – aangewakkerd door een stijging van 84% in overheidsverkopen. In zijn brief aan aandeelhouders zei CEO Alex Karp:

“Onze financiële resultaten tonen nu een sterkte die de prestatie van elk softwarebedrijf in de geschiedenis op deze schaal doet verbleken.”

Karp probeerde ook de angst voor AI-disruptie te sussen en benadrukte dat PLTR een unieke weg inslaat weg van de “intens competitieve race” van AI-modelontwikkelaars, en in plaats daarvan een “gigant van een onderneming” bouwt die zich richt op het leveren van “dodelijke capaciteiten” en tastbare resultaten voor zijn partners.

HSBC-analist keert zich af van PLTR-aandelen

Ondanks Karps geruststelling is Stephen Bersey, analist bij HSBC, niet volledig overtuigd.

In een onderzoeksnota van 4 mei^e, verlaagde Bersey het advies voor Palantir naar “neutral” en sneed hij zijn koersdoel terug naar $151, wat in feite aangeeft dat er vanaf de huidige niveaus weinig opwaarts potentieel meer is.

Volgens hem staat PLTR's traditionele concurrentievoordeel – het inbedden van engineers binnen klantorganisaties – onder druk, doordat AI-concurrenten als Anthropic en OpenAI soortgelijke hands-on integratiestrategieën hanteren.

De nota benadrukte dat “traditionele toetredingsbarrières begonnen te eroderen” door de snelle adoptie van agentische frameworks, wat het “risico op multiple-compressie” vergroot nu de markt beseft dat Palantir niet langer de enige speler is voor complexe AI-orchestratie.

Hoe in Palantir te beleggen na de resultaten over het eerste kwartaal

Vooruitkijkend verdubbelen de bestuurders van Palantir hun inzet op de agressieve groeirichting – ze hebben de omzetverwachting voor 2026 verhoogd naar een bandbreedte van $7,65 miljard tot $7,66 miljard, een stijging van 71% die ruim boven de consensus van $7,27 miljard ligt.

Het bedrijf heeft ook zijn prognose voor aangepaste vrije kasstroom verhoogd naar $4,2 miljard – $4,4 miljard.

Hoewel Karp uiterst optimistisch blijft en tegen CNBC zegt dat hij verwacht dat de Amerikaanse activiteiten “opnieuw zullen verdubbelen in 2027”, blijft de markt verdeeld.

Met een torenhoge prijs-winstverhouding (P/E) van ongeveer 130x en opkomende concurrentie in de “AI-orchestratie”-ruimte is de centrale vraag voor beleggers of PLTR's “typisch Amerikaanse” kunstmatige-intelligentierevolutie haar premiumwaardering kan behouden nu de SaaS-apocalyps blijft slachtoffers maken in de bredere softwareruimte.