Waarom dalen de aandelen van UPS en FedEx vandaag?

De aandelen van grote vervoerders kelderden maandag nadat Amazon een nieuwe tak aankondigde die zijn omvangrijke logistieke netwerk openstelt voor externe klanten, waardoor de concurrentie op de wereldwijde vracht- en bezorgmarkt verscherpt.

Het bedrijf kondigde de uitrol aan van “Amazon Supply Chain Services”, waarmee bedrijven toegang krijgen tot zijn infrastructuur voor fulfillment, zee- en luchtvracht en wegtransport.

De stap positioneert Amazon feitelijk als een logistieke dienstverlener voor derden, waardoor het in directer concurrentie komt met gevestigde spelers.

De marktreactie was snel.

De aandelen van FedEx en UPS daalden elk met ongeveer 10%, terwijl GXO Logistics ruim 13% verloor en CH Robinson 9% daalde.

De bredere markt stond in het rood: de S&P 500 daalde 0,53% terwijl de Nasdaq Composite 0,47% terugliep.

Een nieuw front in logistieke concurrentie

Het aanbod van Amazon stelt bedrijven van elke omvang in staat goederen te verplaatsen, op te slaan en te bezorgen — van grondstoffen tot eindproducten — met gebruik van zijn wereldwijde toeleveringsketen.

Belangrijk is dat de dienst niet beperkt is tot verkopers op Amazon’s marktplaats en bedrijven kan ondersteunen die actief zijn op concurrerende platforms, evenals traditionele B2B-zendingen.

Met meer dan 100 vrachtvliegtuigen, naast een uitgebreid netwerk van magazijnen, trailers en sorteerknooppunten, heeft Amazon een van 's werelds meest geavanceerde logistieke ecosystemen opgebouwd.

De uitbreiding naar diensten voor derden zal naar verwachting de druk op tarieven en levertijden in de hele sector verhogen.

“De stap is een poging van Amazon om logistiek te transformeren van een kostenpost naar een infrastructuurproduct,” zei Parth Talsania, CEO van Equisights Research.

Hij voegde eraan toe dat de verstoring wellicht niet onmiddellijk zal zijn, maar dat het dient als een "structureel waarschuwingsschot", met name in e-commercesegmenten waar Amazon al aanzienlijke schaalvoordelen heeft.

Focus op het B2B-segment met hoge marges

De nieuwe dienst richt zich ook op de lucratieve B2B-verzendmarkt, waar leveringen doorgaans voorspelbaarder en kostenefficiënter zijn dan consumentenleveringen.

Dit segment is al lange tijd een belangrijke winstgenerator voor logistieke bedrijven.

Amazon zei dat bedrijven zijn diensten kunnen integreren over verkoopkanalen heen, waaronder hun eigen websites, socialmediakanalen en fysieke winkels.

Vroege gebruikers zijn grote bedrijven zoals Procter & Gamble, 3M en American Eagle Outfitters.

De strategie weerspiegelt het traject van Amazon Web Services, dat begon als een infrastructuuroplossing voor intern gebruik voordat het uitgroeide tot 's werelds grootste aanbieder van clouddiensten.

Sector krijgt te maken met veranderende dynamiek

De uitbreiding van Amazon komt op een gevoelig moment voor de logistieke sector.

UPS heeft zijn afhankelijkheid van Amazon-gerelateerde volumes verminderd, terwijl FedEx de samenwerking met de e-commercegigant heeft hernomen nadat die in 2019 was beëindigd.

Tegelijkertijd komt de sector uit een langdurige neergang na de vrachtboom uit de pandemieperiode.

Beleggers verwachten een herstel van de verschepingsvolumes in 2026, maar Amazons nieuwste zet zou de concurrentiedynamiek kunnen hervormen juist nu de sector begint te stabiliseren.